Согласно Распоряжению Президента Азербайджанской Республики от 2 февраля 2021 года были приняты «Национальные приоритеты социально-экономического развития: Азербайджан 2030». Исполнительный директор Центра анализа экономических реформ и коммуникации, доктор экономических наук Вусал Гасымлы ответил на вопросы агентства «Интерфакс-Азербайджан» относительно решения задач, вытекающих из распоряжения.
- Какую роль сыграют национальные приоритеты в достижении целей, поставленных азербайджанским государством?
Национальные приоритеты, а также бюджет, ориентированный на результаты, и среднесрочные рамки расходов укрепляют основы стратегического управления. Такие перспективы, как новая региональная реальность, реинтеграция Карабаха, четвертая промышленная революция, такие проблемы, как изменение климата и снижение доходов от углеводородов наряду с повесткой дня в области устойчивого развития подчеркивают необходимость в реформировании экономики и управления в Азербайджана. Соответствуя циклу глобального экономического развития, Азербайджан также переходит от кризиса к периоду адаптации и составляет постконфликтную и постпандемическую повестку дня. Обновление макро- и фискальной рамки, оптимизация структуры экономики и повышение конкурентоспособности зависят от роста производительности. Производительность, в свою очередь, связана с институциональными реформами, технологическими инновациями, доступом к рынкам и развитием человеческого капитала. Нобелевский лауреат Пол Кругман отмечал, что «производительность труда – это далеко не все, но в долгосрочной перспективе это почти все». Творческая и мотивирующая среда может сделать человеческий капитал более ценным, а также повысить индекс человеческого капитала и индекс человеческого развития. Альфред Маршалл сказал, что самый ценный капитал - это тот, который вложен в человеческие существа. Экономическое развитие Азербайджана включает индустриализацию и рост на постиндустриальной стадии, особенно в сфере услуг. В то же время это возможно за счет комплексных реформ, включая присоединение к глобальным цепочкам создания стоимости, ориентацию на экспорт и импортозамещение, а также еще большую либерализацию внешнеэкономических связей.
Новые национальные приоритеты также создают новую повестку дня в области реформ. Результаты и институциональная память, приобретенная из Азербайджан-2020 и стратегических дорожных карт имеют большое значение для «Стратегии социально-экономического развития на 2021-2025 годы», которая будет разработана на основе национальных приоритетов.
- Каковы основные факторы экономического роста в Азербайджане и в как они влияют на рост?
Основываясь на вычисления, проведенные в эконометрической лаборатории Центра анализа экономических реформ и коммуникаций, 60 процентов влияния на экономический рост оказывает труд, а 40 процентов – капитал. Итак, повышая человеческий капитал, мы обладаем возможностью оказывать большее влияние на экономический рост путем производительности труда. С другой стороны, для дальнейшего повышения воздействия капитала на экономический рост необходимым условием является применение высоких технологий. Хоть общая факторная производительность в Азербайджане не входит в отрицательную зону, потенциал для ее роста велик. Благоприятная среда обладает большей способностью поддержать экономический рост. Опыт таких стран как Япония, Корея, Сингапур показывает, что посредством благоприятной среды даже ограниченные ресурсы можно превратить в экономический рост. Несмотря на то, что в отчете «Doing Business» Азербайджан находится среди топ-10 стран, осуществляющих наибольшее количество реформ, будут продолжены экономические реформы для создания еще более благоприятной бизнес среды. В то же время, предусматривается продолжить реформу судебно-правовой системы и государственных институтов в соответствии с национальными приоритетами, а также дальнейшее увеличение масштабов и эффективности государственного стимулирования.
- В документе, охватывающем национальные приоритеты, имеется понятие «движущие силы» экономики. С чем это обусловлено?
Говоря о понятии «движущие силы», хотел бы ответить, основываясь на вычисления, сделанные в нашем Центре на основе модели «затраты - выпуск». Здесь есть два подхода: первый – мультипликативный, а другой - это степень, в которой сектор влияет на сектора, идущие до него (backword linkage) и следующие за ним (forward linkage). Сектора экономики создают 4 основных мульпликативных эффекта: мультипликатор выпуска (output), мультипликатор дохода, мультипликатор занятости и мультипликатор добавленной стоимости. К примеру, по нашим вычислениям, мультипликатор выпуска выше 2-х и самый высокий в 26 направлениях, включая электрооборудование, одежду, продукты, фармацевтику, химическую и алкогольную промышленность. То есть, выпуск этих сфер оказывает наибольшее воздействие на общую экономику. С мультипликатором выпуска 1,16 добыча нефти и газа близка к самому низкому уровню, и прямое влияние роста этого сектора на общий объем производства незначительно.
Наравне с этим, аграрный сектор, туризм и программа самозанятости создают большую занятость, такие отрасли, как нефтехимическая – добавленную стоимость, а финансово-банковская – трудовой доход. При диверсификации экономики мы должны принимать во внимание эти особенности, то есть выпуск, трудовой доход, занятость и добавленную стоимость, и идти в сторону оптимизации. Наши ресурсы, география, глобальные тренды и местные условия, а также традиции и перспективы должны учитываться при построении национальной экономики.
Для обеспечения экономического суверенитета, отмечаемого в национальных приоритетах, необходимо оптимизировать внешний компонент в составе ВВП – затраты (input).
- За счет каких отраслей можно ускорить экономический рост?
Мы должны тщательно отбирать области, которые способствуют экономическому росту. Например, 84 сферы (downstream) пользуются строительной продукцией, а сам строительный сектор извлекает выгоду из продукции и услуг 44 сфер (upstream). Таким образом, строительный сектор – это такое звено, посредством которого можно расшевелить всю цепь, а также можно создать как спрос, так и предложение.
С этой точки зрения, строительный бум в Карабахе может оживить всю экономику. Так как на каждые 3 маната выпуска строительного сектора приходится 1 манат экспорта, обеспечив, в возможной степени, продукцию и услуги, используемые в строительстве, за счет местного производства, возможно создать добавленную стоимость. Наравне со строительной, обрабатывающая промышленность в той же степени обладает возможностью воздействовать в направлениях upstream и downstream. Поскольку будь то сельскохозяйственная продукция, либо горнодобывающая и обрабатывающая промышленности путем добавления стоимости на сырьевые ресурсы, повышая глубину обработки они оживляют экономику, создают добавленную стоимость и рабочие места.
В связи с тем, что технологии мы в основном импортируем, в этой сфере преобладает эффект downstream, и, помимо этого, технологии повышают экономическую эффективность. В downstream наибольшим воздействием обладают торговля, финансово-банковский сектор, бизнес, услуги связи и информации, а в upstream – туризм. Одним словом, сосредоточив больше внимания на решающих звеньях цепочки стоимости, путем точечного воздействия можем обеспечить экономический рост.
В настоящий момент в ЦАЭРК проводится анализ конкурентоспособность всех сфер на основе стоимости внутренних ресурсов, также вычисляется эффект дисперсии, выражающий воздействие сектора на другие сферы. При отсутствии угрозы экономической безопасности, не следует поддерживать области, не имеющие конкурентного преимущества. Взамен, путем оказания поддержки сферам, имеющим конкурентное преимущество, мы будем более рационально использовать наши ресурсы и сможем максимизировать свою выгоду.
В данный момент основной «силой тяготения» для ненефтяной экономики является внутренний спрос, соотношение ненефтяного экспорта к ненефтяному ВВП составляет около 5 процентов, остальные 95 процентов ВВП связаны с внутренним спросом. В этой связи международные сравнения показывают, что наш экспортный потенциал велик, и по мере того, как экономика становится более конкурентоспособной, внешний спрос будет играть все большую роль.
Опыт Сингапура и Мальдив показывает, что основным драйвером роста в успешных малых экономиках должен быть внешний спрос - экспорт. А в крупных экономиках, к примеру в Китае, эффект масштаба позволяет внутреннему спросу быть основным драйвером. Азербайджан может обеспечить рост в большей степени за счет выхода на внешние рынки. Горнодобывающая, нефтехимическая, транспортно-логистическая, текстильная, обрабатывающая отрасли Азербайджана считаются более перспективными с точки зрения присоединения к глобальным цепочкам стоимости.
Говоря о целях Азербайджана-2030, нам не следует забывать и о приросте населения. Согласно прогнозам ООН, до 2030 года население нашей страны вырастет на 600 тысяч человек. С одной стороны, 167 видов полезных ископаемых, земельные, водные и лесные ресурсы, исторические и культурные памятники Карабаха, а с другой стороны, прирост в 600 тысяч человек сделают нашу экономику еще более сильной в ближайшем будущем. Мы должны создать условия для более эффективного использования как природных ресурсов, так и человеческого капитала.
- В какой степени фискальная политика сыграла роль в разрешении задач, стоящих перед Азербайджаном?
В 2020 году во всем мире была предоставлена фискальная поддержка в размере $14 трлн для борьбы с пандемией COVID-19, что создало финансовую напряженность в государствах. В прошлом году из-за борьбы с пандемией отношение дефицита госбюджета к ВВП в мире составило 11,8%, в развивающихся странах - 10,3%, а в странах-производителях нефти - 10,6%. В Азербайджане соотношение дефицита госбюджета к ВВП в 2020 году составило всего 2,4%, что в пять раз ниже среднемирового показателя. С другой стороны, борьба с пандемией увеличила мировой государственный долг до беспрецедентного уровня - 98% ВВП. Для сравнения отметим, что в Азербайджане этот показатель приблизительно в четыре раза ниже среднемирового.
В 2021 году продолжаются стимулирующие мероприятия для восстановления экономического роста в мире. Например, Канада предоставит бюджетные стимулы в размере $70-100 млн в течение следующих трех лет, Греция будет поддерживать экономический рост за счет налогов солидарности и взносов на социальное обеспечение, а Австралия представляет план JobMaker.
В соответствии с мировыми мегатрендами в Азербайджане продолжается фискальное расширение, как для экономического роста, так и с целью социального благосостояния. Однако, в отличие от мировых трендов, фискальное расширение в Азербайджане больше всего происходит за счет финансовых ресурсов государства, а, к примеру, не за счет введения налога солидарности. С другой стороны, госбюджет в Азербайджане также должен способствовать дальнейшему укреплению национальной безопасности и обороноспособности страны. Согласно нынешней контрциклической политике, также как во время кризиса применялась фискальная экспансия, Азербайджан начнет применять бюджетные правила после восстановления экономического роста. То есть, верхний предел консолидированного бюджета, соотношение государственного долга и дефицита ненефтяной базы консолидированного бюджета к ненефтяному ВВП будут регулироваться правилами.
По подсчетам МВФ, среди развивающихся стран и государств со средним доходом Азербайджан предпринял наибольшее послабление в фискальном балансе в 2020 году. Итак, в 2020 году достигнув 20% ВВП, наивысший показатель кумулятивного фискального смягчения был отмечен в Азербайджане. В 2021 году Азербайджан по данному показателю уступает лишь Кувейту, но в 2022-2025 годах вновь сохранит лидирующую позицию среди развивающихся стран и государств со средним доходом. Говоря о бюджетном смягчении, имеется ввиду повышение затрат государства и послабления в доходах. Конечно же, позиции лидера по этому показателю Азербайджан достиг за счет созданного фискального пространства. Среди 40 развивающихся стран и государств со средним уровнем дохода Азербайджан больше всего использовал госбюджет. В 2020 году беспрецедентно низкие цены на нефть и сокращение добычи в Азербайджане, засуха и борьба с пандемией, а также славная победа в Отечественной войне опирались на финансовую мощь страны. Фискальный отчет МВФ подтверждает данный факт. И такого лидерства Азербайджан смог достичь в группе, в которую входят страны в разы крупнее нашей, такие как Китай, Индия и Бразилия.
- Что можно сказать о перспективах финансирования экономики?
Следуя подходу главного экономиста МВФ Гиты Гопинат, главную роль в глобальном восстановлении экономики будут играть скорейший доступ к вакцине, а также продолжение фискальных стимулов и мягкая денежно-кредитная политика. Будучи одной из первых стран, осуществляющих вакцинацию, Азербайджан считает продолжение фискального расширения и мягкой монетарной политики наиболее целесообразным «рецептом» для восстановления национальной экономики. Большие капитальные резервы и возможности высокой ликвидности, государственная поддержка в субсидировании, гарантиях и регулировании, а также иммунитет, полученный во время предыдущих кризисов, как и во всем мире, вывели и азербайджанские банки из кризиса с минимальными потерями. Увеличение маржи между средними процентными ставками по новым депозитам и кредитам в манатах с 6,32 до 7,41 в прошлом году и рост их чистого процентного дохода, а также увеличение чистой прибыли банковского сектора на 5,6% - до 567,8 млн манатов показывают, что банковский сектор Азербайджана сохраняет стабильность. Однако, такая ситуация прослеживается не везде. Например, повышение стоимости капитала (cost of equity) и понижение рентабельности капитала (return of equity) в условиях пандемии в Японии и Европе приводит к напряженности в банковском секторе. Уменьшение, хоть и незначительное, бизнес- и потребительских кредитов в Азербайджане в 2020 году было связано с ограничением спроса, в основном, под воздействием пандемии.
В 2021 году банковский сектор должен быть больше вовлечен в процесс восстановления экономического роста и расширения доступного финансирования бизнеса, поскольку восстановление экономического роста также вновь увеличит спрос на банковскую продукцию. Как говорится, «должник желает здоровья должнику». Низкая инфляция и стабильный манат, высокие стратегические валютные резервы и низкий внешний долг по отношению к ВВП, перспективы реинтеграции Карабаха и открытия региональных коммуникаций, фискальное расширение и мягкая монетарная политика, интерес местных и иностранных предпринимателей в процессе восстановления предвещает инвестиционную волну.
Наши банки, инвестиционные фонды и рынки капитала должны быть активно вовлечены в этот процесс. У нас есть возможности привлечения инвестиций в ценные бумаги, такие как зеленые облигации, социальные облигации, устойчивые облигации. Учитывая положительное воздействие финансовых технологий на экономический рост, цифровую финансовую инклюзивность и эффективность, нам необходимо расширить приложения и просветительскую деятельность в данной области. 28-29 января этого года на саммите Fintex мы обсудили такие вопросы, как fintex-сотрудничество, риски, платежные экосистемы, блокчейн, Fintex, ориентированный на человека, кибербезопасность, городская мобильность, регулятивные рамки и т.д.
- Какое воздействие окажут государственные финансы на экономический рост и восстановление Карабаха?
В то время как в мировой экономике основным источником экономического роста является потребление, в Китае инвестиции обладают ведущей ролью. Рост за счет потребления не является устойчивым, он носит разовый характер, а рост за счет инвестиций более устойчив. Привлечение государственных и негосударственных инвестиций в Азербайджан, особенно в восстановление Карабаха, создает основу для устойчивого экономического роста.
Анализ, проведенный в эконометрической лаборатории, созданной в нашем Центре, показывает, что в 2021 году инвестиции в 2,2 млрд манатов в Карабах за счет госбюджета повысят потенциальный ненефтяной валовый продукт. Такой результат можно понять: основные фонды – дороги, электричество, газ и другая инфраструктура повышают потенциал экономики. Однако, влияние этого потенциала на ненефтяной ВВП гораздо важнее. Дело в том, что государственные расходы не только увеличивают ВВП, но и сокращают чистый экспорт, или, правильнее сказать, увеличивают импорт, и тем самым снижают влияние на реальный ВВП.
Несмотря на это, эконометрические вычисления показывают, что разрыв выпуска, который представляет собой разницу между реальным и номинальным ВВП, может выбраться в этом году из отрицательной зоны и обнулиться. Госинвестиции будут играть роль катализатора в Карабахе и создадут основу для негосударственных инвестиций. Уже начался приток инвестиций из Турции, Италии, Великобритании, Пакистана и Израиля, направленных на восстановление Карабаха. Есть большой потенциал для развития в Карабахе горнодобывающей промышленности, металлургии, творческой индустрии, пищевой промышленности, производства трикотажных изделий, туризма, сельского хозяйства и зеленой энергии. Фонд возрождения Карабаха может сыграть важную роль в привлечении негосударственных инвестиций.
- Какие еще модели использует Центра анализа экономических реформ и коммуникаций при своих расчетах?
В Центре создана лаборатория экономического анализа «EconLAB». В лаборатории построены модели для проведения анализов на макро-, мезо- и микро- уровнях. Мы также приобрели программное обеспечение. В данный момент в лаборатории используются модели ORANI, затраты – выпуск, общее равновесие, программирование финансов, микросимуляция и т.д. Модели были разработаны в тесном сотрудничестве со Всемирным банком, Международным валютным фондом, Европейским союзом, Азиатским банком развития и Государственным секретариатом Швейцарии по экономическим связям. Первая международная презентация «EconLAB» состоялась в городе София, Болгарии в Институте экономической политики. Используя возможности «EconLAB», в рамках национальных приоритетов составляются прогнозы на макро-, мезо- и микроуровнях на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу, оценивается воздействие иностранных шоков на экономику страны и определяются шаги для снижения воздействия этих шоков до минимума. В нашей лаборатории фискальный, денежный, реальный сектор и платежный баланс моделируются как вместе, так и по отдельности, готовятся предложения.
Еще одно преимущество ЦАЭРК в построении моделей заключается в том, что мы проводим мониторинг и оценку стратегических дорожных карт, государственных программ и планов действий. Таким образом, в нашем Центре формируется база данных и накапливается информация, что и используется при моделировании. Результаты, полученные посредством моделей, используются как в разработке предложений для государства в области экономической политики, так и в написании научных произведений и в политике в области коммуникаций.
Азербайджан не планирует вступать в НАТО - Столтенберг
НАТО поддерживает долгосрочный мир между Азербайджаном и Арменией - Столтенберг
Azpetrol довела число АЗС в Азербайджане до 104
НБКО «International» планирует размещение облигаций на 5 млн манатов
Азербайджан в январе стал четвертым экспортером трубопроводного газа в ЕС
Расходы американцев на Пасху в 2024г снизятся на 7% с прошлогоднего рекорда - NRF
В Азербайджане в дни праздника Новруз будут работать свыше 130 пунктов обмена валюты
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Россия внимательно следит за активностью НАТО на Южном Кавказе - Песков
Пашинян предложил НАТО содействовать урегулированию отношений Армении и Азербайджана
Президент Национальной нефтяной корпорации Конго посетил Бакинскую высшую школу нефти
В Yelo Bank состоялась презентация книги «История графического дизайна Азербайджана (1875-1990)»
AccessBank предлагает 11% депозитную кампанию “Выгодная весна”
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы