Министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ на заседании в среду рассмотрит ситуацию на рынке перед обсуждением всеми министрами квот по добыче нефти в мае.
Накануне в качестве базового варианта рассматривался сценарий продления апрельских квот, сообщил "Интерфаксу" источник в одной из делегаций.
Step by step
Страны ОПЕК+ в апреле прошлого года приняли решение о беспрецедентном согласованном сокращении добычи нефти после падения спроса на нефть на четверть из-за пандемии COVID-19. Решение было принято сразу на два года, но с постепенным наращиванием производства. Так, если в мае-июне сокращение должно было составлять 9,7 млн баррелей в сутки к уровню октября 2018 года (при этом для России и Саудовской Аравии были приняты отдельные базы отсчета - 11 млн б/с), то с июля предполагалось наращивание добычи на 2 млн б/с (это повышение было перенесено на август), а с января 2021 года - еще на 2 млн б/с с удержанием этого уровня до мая 2022 года.
В декабре прошлого года, когда стоял вопрос о плановом увеличении добычи всеми странами на 2 млн б/с, наметилось разделение позиций лидеров сделки - России и Саудовской Аравии. В итоге было принято решение увеличить добычу с января лишь на 500 тыс. б/с, а далее решать каждый месяц о повышении добычи не более, чем на 500 тыс. б/с, чтобы постепенно выйти на плановое увеличение в 2 млн б/с.
Однако в феврале Саудовская Аравия уговорила все страны ОПЕК+ отказаться от наращивания добычи. Исключение было сделано для России и Казахстана, которые высказались за рост производства нефти - им было разрешено увеличить добычу на 65 тыс. б/с и 10 тыс. б/с в феврале и на столько же в марте. Саудовская Аравия объявила о дополнительном добровольном ограничении добычи еще на 1 млн б/с.
Если бы все страны увеличили добычу на 500 тыс. б/с, то квоты России и Казахстана выросли бы на 130 тыс. б/с и 20 тыс. б/с соответственно. На апрель России и Казахстану разрешили увеличить производство на эти объемы, в то время как остальные страны сохранили январские квоты.
Таким образом, Россия и Казахстан в апреле сделали уже три шага из планового увеличения добычи на 2022 год. Если в предстоящие дни ситуация повторится, РФ и Казахстан повысят свою добычу до уровней, на которые должны были бы выйти в январе.
Как говорят источники "Интерфакса", в России полагают, что нужно наращивать производство нефти.
А спрос и ныне там?
В середине марта аналитики ОПЕК выпустили отчет, где повысили оценку роста спроса на нефть в 2021 году на 100 тыс. баррелей в сутки - теперь ожидается, что спрос на нефть вырастет на 5,89 млн б/с - до 96,27 млн б/с.
При этом ожидания потребления нефти в I кв. оказались хуже на 180 тыс. б/с - 93,04 млн б/с, во II кв. на 310 тыс. б/с хуже - 95,61 млн б/с. Но уже в III кв. прогноз спроса на 400 тыс. б/с лучше - 97,43 млн б/с, а оценка IV кв. повышена почти на 1 млн б/с - до 98,91 млн б/с, что практически соответствует докризисному уровню потребления.
Аналитики ОПЕК полагают, что в 2021 году бюджетные и денежно-кредитные стимулы во многих ключевых регионах станут более активными. Они упоминали в этой связи недавно одобренный законопроект о бюджетном стимулировании в США на сумму $1,9 трлн, который является дополнением к уже принятому пакету налогово-бюджетных стимулов на сумму более $3 трлн. Кроме того, полагают в ОПЕК, продолжающееся восстановление экономики азиатских стран поддержит восстановление мировой экономики, прогнозируемое на уровне 5,1% в 2021 году.
Однако эксперты ОПЕК предостерегли, что прогноз во многом будет зависеть от развития пандемии COVID-19. "Базовое предположение этого прогноза состоит в том, что к началу II полугодия 2021 года пандемия будет в значительной степени сдерживаться за счет вакцинации большей части населения в западных странах, и COVID-19 не станет серьезным препятствием для стран с формирующимся рынком и развивающихся стран. Тем не менее, остаются многочисленные проблемы, включая распространение COVID-19 и эффективность вакцин против мутаций", - говорилось в отчете.
За последние недели в Европе возникли проблемы с вакцинацией прививкой Astra Zeneca, в результате многие страны приостанавливали вакцинацию. Впрочем Европейское агентство лекарственных средств (EMA) провело проверку вакцины и пришло к заключению, что вакцина эффективна и безопасна для использования.
Как пишет агентство Bloomberg, в ходе технического комитета представитель Саудовской Аравии предложил снизить оценку роста спроса на нефть.
Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо призвал страны ОПЕК+ к осторожности, несмотря на положительные изменения на нефтяном рынке.
Баркиндо подчеркнул, что несмотря на то, что в прошлом месяце произошло много положительных событий, он также содержал напоминания о сохраняющейся неопределенности и нестабильности, вызванной пандемией COVID-19.
Долг платежом красен
Исполнение сделки ОПЕК+ в феврале составило 113% по сравнению с 103% в январе, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией. При этом страны ОПЕК исполнили в феврале соглашение на 124% благодаря добровольным сокращениям Саудовской Аравии, не-ОПЕК - на 94%. Согласно расчетам "Интерфакса" на основе данных по добыче, опубликованных ОПЕК, за вычетом добровольных сокращений королевства, исполнение сделки странами ОПЕК составило 102%.
В феврале страны ОПЕК+ должны были убрать с рынка 7,125 млн баррелей в сутки по сравнению с октябрем 2018 года, их добыча должна была держаться на уровне 36,7 млн б/с. Таким образом, страны ОПЕК+ снизили производство нефти по сравнению с референтным уровнем на 8,05 млн б/с, на 900 тыс. б/с больше, чем планировалось. Россия чуть перевыполнила соглашение в феврале из-за сильных морозов, которые сдержали наращивание добычи.
Между тем, за некоторыми странами накоплен долг по недосокращению добычи - сроки компенсации сокращений постоянно откладываются, на последнем заседании срок был продлен до 15 марта.
За январь-март странам-"двоечникам" нужно было компенсировать порядка 900 тыс. б/с, примерно по 300 тыс. б/с каждый месяц.
Однако, судя по статистике добычи, Ирак, по состоянию на февраль имеющий долг в 600 тыс. б/с, не снижал добычу в январе и феврале, держа ее почти на одном уровне. Та же ситуация с Конго, которые "задолжали" 200 тыс. б/с сокращений.
Цена вопроса
После предыдущего заседания министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман заявил, что Саудовская Аравия не будет торопиться возвращать на рынок свои добровольные ограничения в 1 млн б/с и сделает это "в свое время" в зависимости от ситуации на рынке.
Цены на нефть за последний месяц колеблются на уровне $64-65 за баррель, что уже превышает уровень допандемийного января 2020 года - определенные падения были вызваны блокировкой нефтяного транспортного маршрута - Суэцкого канала, но сейчас проблема уже решена.
Такие цены на нефть, вызванные во многом решение Саудовской Аравии, аналитики называют "сладким подарком" для сланцевой нефти в США, себестоимость добычи которой колеблется на уровне $45-55 за баррель. Другие производители, не участвующие в соглашении ОПЕК+, также наращивают свое производство, Россия призывает внимательно следить за этим фактором.
Большинство аналитиков после последнего заседания ОПЕК+ в марте пересмотрели свои прогнозы по цене Brent на текущий и следующий год - в среднем с $53/барр. до $66/барр.
"Принимая во внимание более высокий прогноз роста мирового потребления нефти в этом году, а также ожидаемое ограниченное предложение со стороны ОПЕК+ и США, баланс на мировом рынке нефти должен существенно сузиться, что говорит в пользу более высокого прогноза цен на нефть", - говорится в обзоре аналитиков из Газпромбанка.
В Райффайзенбанке полагают, что, несмотря на резкий скачок цен на нефть, риск роста сланцевой добычи США в краткосрочной перспективе остается низким. "Мы считаем, что отставание цен на нефть, более ограниченное и более дорогое финансирование, а также экологические ограничения, введенные новой администрацией США, могут лишить американских игроков мотивации к быстрому наращиванию добычи. Следовательно, мы ожидаем, что фундаментальные показатели рынка останутся благоприятными для цены на нефть", - говорится в обзоре банка.
Дмитрий Маринченко из Fitch считает, что рынок пока продолжит находиться в состоянии сильного дефицита, что может удерживать цены в диапазоне $60-70 или даже выше. "Ключевой вопрос - как быстро страны ОПЕК+ захотят и смогут нарастить добычу после восстановления спроса и нормализации товарных запасов, которая при текущих уровнях дефицита должна произойти к лету. Есть риск, что во второй половине года при смягчении сделки ОПЕК+ цены опустятся в диапазон $50-60", - говорит он.
По мнению главы одного из крупнейших сырьевых трейдеров Gunvor Торбьорна Торнквиста, цены на нефть будут продолжать колебаться на текущем уровне, поскольку темпы сокращения запасов энергоносителей в США замедляются, в то время как в Европе возобновился рост заболеваемости COVID-19.
"Цена нефти останется там, где она находится сейчас - в районе $65 за баррель, чуть ниже или чуть выше. С учетом развития ситуации с коронавирусом, особенно в Европе, темпы восстановления спроса замедлились. В США в данный момент ситуация выглядит довольно хорошо, однако снижение запасов нефти происходит не так быстро, как мы думали", - заявил он.
В среду пройдет заседание министров мониторингового комитета стран ОПЕК+ (JMMC), сопредседателями являются лидеры сделки - Россия и Саудовская Аравия, а в четверг, 1 апреля, встретятся все министры стран ОПЕК+, чтобы обсудить квоты на май.
Радев отложил визит в Азербайджан по причине внутриполитических обязательств в Болгарии
Байрамов рассказал Князеву о позиции Азербайджана в отношении конференции ЕС-Армения-США
Швейцария в январе-феврале поставила в Азербайджан фармпродукции на 12,6 млн франков
Денежные переводы в Азербайджан из Турции в 2023г выросли в 1,3 раза
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Израиль вернется за стол переговоров с ХАМАС о прекращении огня - офис Нетаньяху
Почти 50 стран предложили Франции помощь по охране летней Олимпиады в Париже
Переломный момент: Взгляд частного сектора на реанимацию железнодорожного транзита Азербайджана
Алиев сильный лидер, на него сложно оказать давление - Агаджанов
Яркая поддержка вашего бизнеса всего под 5% годовых
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы