Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings считает, что банки Азербайджана, наряду со значительными сложностями, демонстрируют очень быстрый рост, хотя и с низкого уровня, говорится в специальном отчете агентства.
"Такие факторы, как очень быстрый рост, существенная фрагментация среди банков частного сектора, концентрация балансов и слабая практика корпоративного управления, представляют значительные сложности для банковской системы Азербайджана. В то же время Fitch отмечает улучшение качества активов в последние годы на фоне оживленной кредитной конъюнктуры, обусловленной высокими ценами на нефть, а также тот факт, что рост происходит с низкого уровня, что несколько сглаживает кредитные риски", - отмечается в сообщении Fitch.
"Банковский регулятор предпринял ряд шагов, направленных на повышение эффективности системы банковского надзора, - отмечает Владимир Маркелов, младший директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям. - Регулятор стимулирует консолидацию за учет повышения требований к минимальному размеру капитала, принял стандарты финансовой отчетности, в целом соответствующие МСФО, и способствовал введению системы страхования вкладов. В то же время на практике требования пруденциального регулирования применяются недостаточно строго, структура акционерного капитала нередко является недостаточно прозрачной, а надзор за практикой корпоративного управления - нежестким".
"Чрезвычайно быстрый рост, значительная концентрация по отраслям и должникам и все еще высокий уровень долларизации вызывают обеспокоенность, - отмечает Джеймс Уотсон, старший директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям. - Однако данные риски несколько сглаживаются за счет относительно невысокого уровня проникновения банковских услуг и улучшения показателей по проблемным кредитам на фоне в целом благоприятной кредитной конъюнктуры".
Общий уровень проникновения банковских услуг в стране заметно отстает от большинства других стран СНГ. Отношение кредитов к ВВП на конец 2007 года составляло 18%. В то же время, по мнению экспертов Fitch, показатель "кредиты/ВВП" следует рассматривать с учетом низкого уровня банковского кредитования доминирующего нефтегазового сектора, который в 2007 году обеспечил 63% ВВП Азербайджана. Поэтому степень охвата банковскими услугами ненефтяного сектора экономики является более высокой.
Fitch ожидает продолжения быстрого роста банковского сектора страны, в особенности ведущих частных банков. Однако рост может сдерживаться из-за недостаточного фондирования, если доступ к международным заимствованиям останется ограниченным.
"Банковская система отличается концентрацией по крупнейшим банкам. Так, на конец 2007 года активы государственного Международного банка Азербайджана (МБА) составляли 39% активов всей системы. В то же время среди частных банков отмечается высокая фрагментация, и ни один из банков не занимает долю рынка более 10% активов системы, что затрудняет достижение эффекта экономии на масштабе и диверсификацию рисков", - говорится в сообщении.
Банковская система страны включает 46 банков, что довольно много относительно размера системы, однако филиальные сети при этом недостаточно развиты.
Fitch отмечает высокий уровень участия государства в банковском секторе страны. Приватизация идет медленно, с недостаточным уровнем прозрачности и ограниченной информацией о негосударственных бенефициарных собственниках МБА и Капитал банка. Доля иностранной собственности достаточно умеренная, хотя международные финансовые организации приобрели миноритарные пакеты акций в четырех из десяти крупнейших банков.
Прибыльность системы, по мнению Fitch, в последние годы находится на приемлемом уровне, однако с корректировкой на инфляцию доходность на капитал не столь высока. Основной источник фондирования - внутренние депозиты, которые являются краткосрочными и потенциально подверженными риску изъятия средств. Иностранные заимствования ограничены и представлены, в основном, двусторонними кредитами, синдицированными кредитами и клубными сделками.
Fitch оценивает капитализацию банковской системы как умеренную в свете темпов роста и уровней концентрации. Коэффициенты достаточности капитала банковской системы Азербайджана с 2004 года в целом остаются стабильными и выражены двузначными числами, что является хорошим уровнем. Однако капитализация находится под сильным давлением ввиду быстрого роста балансов, и банки нуждаются в поддержке в форме регулярных взносов в капитал, говорится в обзоре агентства.