Президент Азербайджана Ильхам Алиев своим распоряжением утвердил основные направления (программу) расходования средств Государственного нефтяного фонда Азербайджана (ГНФАР) в 2010 году, сообщили агентству «Интерфакс-Азербайджан» в администрации президента.
Согласно документу, основными направлениями расходования средств фонда в 2010 году станут: финансирование мероприятий по улучшению социально-бытовых условий беженцев и вынужденных переселенцев, трансферты в государственный бюджет, финансирование проектов строительства водопровода Баку–Огуз-Гябала и реконструкции Самур-Апшеронской оросительной системы, проекта строительства железной дороги Баку-Тбилиси-Карс и Госпрограммы обучения азербайджанской молодежи за рубежом в период 2007-2015 гг.
В программе также отмечается, что в 2010 году основная цель инвестиционной политики фонда будет заключаться в управлении средствами в условиях низких рисков и ценовых изменений и получение соответствующей доходности. С этой целью на 2010 году перед ГНФАР поставлена задача по осуществлению консервативной инвестиционной политики, обеспечивающей сохранность основного капитала и получение гарантированного дохода.
Прогнозируемый средневзвешенный объем инвестиционного портфеля ГНФАР в 2010 году взят на уровне 10,6 млрд манатов.
В документе подчеркивается, что степень ликвидности средств фонда должна сохраняться на достаточном уровне для обеспечения полных и своевременных денежных и прочих отчислений по планируемым бюджетным расходам ГНФАР. С этой целью $100 млн из средств фонда должны находится в виде наличности или в ее эквивалентах. Причем ситуация, когда объем наличности будет ниже указанной суммы, может продолжаться не дольше 7 календарных дней.
Согласно документу, базовой валютой инвестиционного портфеля Госнефтефонда определен американский доллар. При этом 50% общей стоимости инвестиционного портфеля должны быть размещены в активы в американских долларах, 40% - в евро, а 5% - в британских фунтах стерлингах. Оставшиеся 5% стоимости инвестиционного портфеля могут размещаться в национальных валютах стран, имеющих долгосрочный страновой рейтинг не ниже кредитных рентингов «А» (Standard &Poor`s, Fitch) или «А2» (Moody`s) или в американских долларах или же могут быть распределены между тремя валютами –евро, доллар и фунт стерлинг.
В программе также отражены требования по управлению рисками. Процентная степень риска - фактический средневзвешенный инвестиционный срок инвестиционного портфеля ГНФАР в зависимости от текущей ситуации на мировом рынке определяется самим фондом или должен превышать 48 месяцев.
Кредитный риск – валютные средства нефтефонда могут быть размещены в активах с инвестиционным кредитным рейтингом или в ценных бумагах эмитентов с инвестиционным кредитным рейтингом. При этом максимальный удельный вес одной финансовой структуры (за исключением депозитарных банков) или одного инвестиционного актива определен на уровне 15% от собственной стоимости инвестиционного портфеля.
Согласно программе, в управление иностранным менеджерам может быть передана часть средств ГНФАР в объеме, не превышающем 60% стоимости инвестиционного портфеля.
Максимальный объем средств ГНФАР, который может быть передан иностранному менеджеру, не должен превышать 15% стоимости инвестиционного портфеля. Инвестиционная политика привлекаемых нефтяным фондом иностранных менеджеров должна быть отражена в инвестиционных соглашениях, заключаемых ГНФАР с ними.
Доходность от управления активами инвестиционного портфеля ГНФАР (за вычетом расходов на управление инвестиционным портфелем) берется трехмесячный LIBOR Британской Ассоциации Банков в соответствующей валюте.
Официальный курс на 28 декабря: 0,8032 маната /$1