Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило на уровне "B-" долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") азербайджанских банков AGBank, DemirBank, Unibank и "Техникабанк", отмечается в сообщении агентства.
Одновременно Fitch изменило прогноз по рейтингу "Техникабанк" с "негативного" на "стабильный".
Агентство подтвердило краткосрочный РДЭ AGBank на уровне "B", индивидуальный рейтинг - на уровне "D/E", рейтинг поддержки - на уровне "5", уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Краткосрочный РДЭ DemirBank подтвержден на уровне "B", индивидуальный рейтинг - на уровне "D/E", рейтинг поддержки - на уровне "5", уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Краткосрочный РДЭ Unibank подтвержден на уровне "B", индивидуальный рейтинг - на уровне "D/E", рейтинг поддержки - на уровне "5", уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Краткосрочный РДЭ "Техникабанк" подтвержден на уровне "B", индивидуальный рейтинг - на уровне "D/E", рейтинг поддержки - на уровне "5", уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки". При этом приоритетный необеспеченный рейтинг банка подтвержден на уровне "B-(exp)" и отозван, рейтинг возвратности активов подтвержден на уровне "RR4" и отозван.
"Рейтинги всех четырех банков сдерживаются непростой операционной средой, ограниченными клиентскими базами банков и, в различной степени, существенными проблемами с качеством активов в результате недавнего резкого спада (по номинальному ВВП) в экономике Азербайджана", - отмечается в сообщении.
По мнению Fitch, разрешение ситуации и возврат средств по проблемным кредитам, вероятно, будет длительным процессом.
В то же время рейтинги учитывают улучшившуюся ликвидность банковской системы, обусловленную, в частности, ростом клиентских депозитов (на 17% в 2010 году). Рейтинги также поддерживаются ограниченным объемом привлечений от частных инвесторов у четырех банков, фондирование которых включает главным образом клиентские депозиты и кредитные линии от правительства Азербайджана и международных финансовых организаций. Текущая высокая цена на нефть и, как следствие, позитивные краткосрочные перспективы для азербайджанской экономики и цен на активы должны также помочь банкам ограничить конечные потери по кредитам.
По мнению Fitch, балансы DemirBank и Unibank в настоящее время являются более устойчивыми, чем у AGBank и "Техникабанк" ввиду лучшего покрытия резервами проблемных кредитов, меньшего риска дальнейшего признания проблемных кредитов и более низких уровней кредитования связанных сторон. DemirBank и Unibank также имеют несколько более развитое корпоративное управление, и международные финансовые организации владеют существенными миноритарными долями в этих двух банках.
В сообщении отмечается, что капитализация Unibank является более сильной, чем у трех других банков после взносов капитала акционерами в 2010 году и первом квартале 2011 года, в то время как DemirBank имеет заметно лучшие показатели по качеству активов согласно отчетности.
В то же время позитивное давление на рейтинги DemirBank и Unibank сдерживается резким сокращением их прибыльности до отчислений под обесценение кредитов в 2010 году, поскольку снизившиеся (но все еще высокие) отношения кредитов к депозитам обусловили более низкую маржу. Если банки смогут стабилизировать и улучшить показатели, при этом поддерживая более умеренные уровни левереджа и по-прежнему приемлемые качество активов и капитализацию, их рейтинги могут быть повышены.
Негативное влияние на кредитоспособность "Техникабанк" и AGBank оказывают значительные проблемные кредиты, не покрытые резервами, и потенциал дальнейшего признания проблемных кредитов с учетом проведенной по настоящее время реструктуризации кредитов, относительно высокие уровни начисленных процентов в составе процентного дохода и более слабые стандарты корпоративного управления. Однако улучшение перспектив для азербайджанской экономики и относительно стабильные базы фондирования указанных банков должны помочь им разрешить ситуацию с проблемными кредитами.
Фактором поддержки для капитализации AGBank также является взнос капитала от миноритарного акционера, Международной финансовой корпорации.
"Давление на рейтинги "Техникабанк" и AGBank в сторону понижения может появиться, если банки будут вынуждены признать дальнейшие существенные проблемы с качеством активов, достаточные для давления на капитализацию", - подчеркивается в сообщении.
При этом агентство отмечает, что отзыв ожидаемых рейтингов облигаций "Технникабанк" обусловлен решением банка отложить данное размещение ценных бумаг на неопределенный срок.
Unibank создан в октябре 2002 года. Уставный капитал банка составляет 41,592 млн манатов. Акционерами банка являются 2 юридических лица – ЕБРР и DEG, а также 9 физических лиц.
Unibank по итогам 2009 года занял 225-е место среди банков СНГ и 6-е место среди банков Азербайджана по объему активов в рэнкинге "Интерфакс-1000": Банки СНГ", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
AGBank по итогам 2009 года занял 295-е место по объему активов среди банков СНГ и 11-ое - среди банков Азербайджана в рэнкинге "Интерфакс-1000": Банки СНГ", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
DemirBank (ранее Азердемирйолбанк) образован в 1989 году, является одним из крупных частных банков республики. Акционерами банка являются более 850 физических и юридических лиц. Среди акционеров - Европейский банк реконструкции и развития (25%+1 акция), Голландская финансовая компания развития (FMO, 10%).
DemirBank по итогам 2009 года занял 279-е место по объему активов среди банков СНГ и 10-е место среди 46 банков Азербайджана в рэнкинге "Интерфакс-1000": Банки СНГ", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
Техникабанк создан в 1994 году. Акционерами банка являются 4 физических лица.
Техникабанк по 2009 года занял 187-е место среди банков СНГ и 5-е - среди 46 банков Азербайджана по объему активов в рэнкинге "Интерфакс-1000": Банки СНГ", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".