08.08.2011 13:32
Торги на ФБ ММВБ начались с падения акций, индекс ММВБ за минуту потерял 2,9%, упав к 1540п
Торги акциями на ФБ ММВБ в понедельник начались с падения цен большинства blue chips на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры после того, как агентство Standard & Poor's (S&P) впервые в истории понизило кредитные рейтинги США; индекс ММВБ за минуту торгов потерял 2,9%.
К 10:31 МСК индекс ММВБ рухнул до 1541,55 пункта (-2,86%) - минимума с конца ноября 2010 г., индекс РТС упал до 1735,41 пункта (-3,52%) - минимума с середины декабря 2010 г., цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 4,7%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "ВТБ" (-3,5%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-3,2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-3,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-2,6%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-3,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-3,2%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-4,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-3%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-2,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-3,1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-4,4%).
Выросли акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1%).
Агентство S&P объявило 5 августа о снижении долгосрочных рейтингов США на одну ступень, с максимального уровня "ААА" до "АА+", с сохранением "негативного" прогноза.
После этого в понедельник рухнули на 2-4,8% фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона - до минимальной отметки более чем за год, также падают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 2,8%).
Агентство S&P объяснило, что понизило кредитный рейтинг страны из-за растущего государственного долга, а также из-за того, что власти США не принимают достаточно эффективные меры для решения долговой проблемы.
Тремя днями ранее Moody's Investors Service и Fitch Ratings, два из трех ведущих мировых рейтинговых агентств, подтвердили кредитный рейтинг США на уровне "ААА", такое решение они приняли после того, как президент США Барак Обама подписал закон о повышении лимита госдолга.
Снижение кредитных рейтингов США болезненно отозвалось на всех рынках, хотя эксперты продолжают надеяться, что эффект будет краткосрочным.
Стоимость золота обновила исторический максимум, превысив $1700 за тройскую унцию.
В то же время падает нефть: цена сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 10:31 МСК упала до $83,34 за баррель (-4,1%), цена фьючерса на Brent - до $105,99 за баррель (-3,1%).
Начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов ожидает продолжения движения вниз на рынке акций после того, как в ночь с пятницы на субботу стало известно о понижении рейтинга США с уровня "AAA" до "AA+", что повлекло заметное снижение на азиатских фондовых площадках и оказало давление на нефть. Резкое ухудшение внешнего фона, по всей вероятности, скажется на активности инвесторов и на российском рынке - в краткосрочной перспективе не исключен выход к уровню 1700 пунктов по индексу РТС, считает он.
Как отмечает директор аналитического департамента ИК "Вектор Секьюритиз" Александра Лозовая, помимо США рейтинг "ААА" имеют другие страны, в том числе с более высоким соотношением долгов (внешнего и внутреннего) к ВВП (например, Франция). Теоретически появляется угроза пересмотра остальных страновых рейтингов, что увеличивает риски стран с более низкими кредитными рейтингами. Поэтому доходность "трежерис" в краткосрочной перспективе продолжит расти, тем более есть куда. Например, у Японии с рейтингом "АА+" доходность 10-летних госбондов составляет 1,1%.
Российский рынок, видимо, просядет утром в понедельник на 1,5-2%. Дальнейшая динамика будет сильно зависеть от внешних рынков, на которых сохранится высокая волатильность. Краткосрочная цель по индексу РТС - 1760 пунктов, по индексу ММВБ - 1530 пунктов.
Ключевым событием недели станет заседание ФРС США во вторник, 9 августа. Ведущие центробанки продемонстрировали готовность предоставить банкам ликвидность. ФРС, возможно, тоже даст рынкам намек на готовность действовать, но без конкретики относительно сроков и объемов новой программы стимулирования. QE2 завершилось всего месяц назад, и финансовым властям необходимо проверить, как будет развиваться экономика без монетарных стимулов.
Вторым драйвером для рынков в ближайшее время будет макроэкономическая статистика. Негативные настроения будут преобладать, пока участники рынка не получат более четкие сигналы относительно состояния экономики США, полагает А.Лозовая.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, реакция рынка на понижение кредитного рейтинга США ожидалась негативной, но она превзошла ожидания. Динамика азиатских фондовых индексов поражает и разочаровывает одновременно. Разочарование даже не столько масштабом однодневного падения, сколько глубиной снижения от своих локальных максимумов, превысившее по многим индикаторам 20%, что является широко используемым сигналом начала "медвежьего тренда".
Теперь настроения игроков в отношении среднесрочных перспектив финансовых рынков будут существенно пересмотрены вниз. Но что обращает на себя внимание - это снижение доходностей американских Treasuries (для 10-летних - с 2,6% до 2,5% годовых) после сообщения о понижении кредитного рейтинга. Обычной реакцией в таких случаях является, напротив, рост доходностей по бумагам эмитента, но в данном случае наблюдается не потеря доверия инвесторов к бумагам крупнейшего заемщика в мире, а продолжающееся бегство из рисковых активов.
Об этом же говорят и растущие японская иена, швейцарский франк и золото. И такая тенденция заставляет беспокоиться даже не столько о рынках акций или сырья, сколько о долговых рынках ведущих европейских стран, которые и без этого "идеального шторма", спровоцированного Штатами, стояли на грани полной утраты доверия со стороны инвесторов. Теперь же риск того, что Испания и Италия лишатся доступа к долговым рынкам, стала невероятно осязаемой. Это стало главной причиной для ЕЦБ объявить о возобновлении покупки облигаций проблемных стран на свой баланс. И это, пожалуй, единственное средство, которое способно отвести удар от долговых рынков периферийных стран. Но для восстановления стабильности на глобальных рынках этого мало. Необходимо участие крупнейшего центробанка мира - ФРС США, который до сих пор не ответил на новые вызовы. Ждать его оценок осталось совсем недолго - заседание FOMC состоится 9 августа, и это станет определяющим событием для рынков на этой неделе.
Пока же ожидается продолжение ухода денег нерезидентов с российского рынка, падение котировок (поддержка по индексу ММВБ лежит на 1500 пунктах) и ослабление рубля, считает С.Клещев.
Распечатать
Вся информация, размещенная на данном веб-сайте, предназначена только для персонального использования и подлежит дальнейшему распространению в какой-либо форме только с разрешения агентства «Интерфакс-Азербайджан».