Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило азербайджанскому ОАО "AtaBank" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») на уровне "B-", отмечается в сообщении агентства.
Прогноз – "стабильный".
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте присвоен на уровне «B»
Рейтинг устойчивости присвоен на уровне «b-»
Рейтинг поддержки присвоен на уровне «5»
Присвоен уровень поддержки долгосрочного РДЭ «нет уровня поддержки».
В сообщении отмечается, что РДЭ и рейтинг устойчивости AtaBank отражают уязвимое качество его активов, обусловленное высокими рисками операционной среды Азербайджана, ограниченную способность банка абсорбировать убытки, умеренную ликвидность и концентрированную клиентскую базу.
В рейтингах не учитывался потенциал поддержки от акционеров AtaBank, однако Fitch считает тесные связи банка с властями Азербайджана умеренно позитивным фактором для кредиторов.
В то же время, по мнению Fitch, на прямую поддержку от властей страны в любое время нельзя полагаться ввиду ограниченной значимости банка для банковской системы (на него приходилось лишь 1,6% активов сектора на конец 2011г.).
По состоянию на конец первого полугодия 2012 года регулятивный показатель достаточности капитала AtaBank составлял 13,3%, что Fitch считает невысоким уровнем, особенно в свете концентрированного кредитного портфеля банка (доля 25 крупнейших кредитов была эквивалентна 2,2x основного капитала по методологии Fitch) и заметного уровня проблемных активов, по которым не созданы резервы.
Проблемные кредиты составляли 6,2% всего портфеля на конец I-го полугодия 2012 года, и лишь по 29% были созданы резервы под проблемные кредиты, в то время как доля таких кредитов без резервирования равнялась 19% основного капитала банка, рассчитанного по методологии Fitch.
Кроме того, обеспокоенность агентства вызывают два кредита на межбанковском рынке, составляющие еще 28% основного капитала по расчетам Fitch, которые являются неработающими или потенциально проблемными. По оценкам агентства, AtaBank был в состоянии увеличить свои резервы под проблемные кредиты только до 4,5% всех кредитов (73% проблемных кредитов) или покрыть 70% вышеупомянутых межбанковских кредитов на конец первой половины 2012г, прежде чем его показатель достаточности капитала сократился бы до регулятивного минимума в 12%.
В сообщении отмечается, что неблагоприятное влияние на генерирование капитала банком за счет прибыли оказывает слабая операционная эффективность, а его чистая процентная маржа была ниже среднего уровня среди сопоставимых эмитентов (хотя частично ввиду участия в проектах, финансируемых Национальным фондом поддержки предпринимательства), что потенциально может указывать на гораздо более высокую долю кредитов связанным сторонам, чем 11,6% кредитного портфеля согласно отчетности на конец 2011г.
В отсутствие достаточной способности генерировать капитал для поддержки своего роста AtaBank зависит от своевременных взносов капитала со стороны акционеров. По информации от банка к концу 2012г, скорее всего, будет проведен новый взнос капитала в рамках подготовки к соблюдению нового минимального регулятивного требования к капиталу в размере 50 млн манатов, которое вступает в силу с 1 января 2014г.
По итогам января-июля 2012г совокупная доступная ликвидность AtaBank покрывала лишь 16% всех клиентских счетов, что Fitch считает довольно умеренным показателем в свете относительно концентрированной базы фондирования банка (на долю 20 вкладчиков приходилось 58% всего клиентского фондирования). В то же время у AtaBank нет потребностей в рефинансировании на рынках капитала, и диверсификация фондирования может проводиться за счет использования филиальной сети банка, пятой крупнейшей в Азербайджане.
Давление на рейтинги AtaBank в сторону понижения может возникнуть в случае усиления давления на капитал, в частности в результате обесценения кредитов, или недостаточных взносов капитала. В случае существенного ослабления экономики Азербайджана или политической стабильности в стране, например, при гораздо более низких ценах на нефть, это также было бы негативным рейтинговым фактором для банка.
Потенциал повышения рейтингов банка в ближайшее время является ограниченным. Однако укрепление капитала, улучшение показателей прибыльности и приемлемое расширение клиентской базы было позитивным для его кредитоспособности.
Рейтинг поддержки и уровень поддержки долгосрочного РДЭ AtaBank могут быть повышены в случае заметного увеличения значимости банка для банковской системы и расширения его клиентской базы, или если власти Азербайджана более четко продемонстрируют свою готовность поддерживать банки страны, которые не находятся в госсобственности. Однако Fitch полагает, что такие изменения маловероятны в ближайшее время.
ОАО AtaBank создан в 1994 году и входит в структуру инвестиционного AtaHolding.