Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило евробондам ЗАО «Canub Qaz Dehlizi» (CQD, Южный Газовый Коридор) предварительный долгосрочный рейтинг в иностранной валюте на уровне «BB+» (EXP), отмечается в сообщении агентства.
Агентство присвоит облигациям итоговый рейтинг после получения окончательной документации, подтверждения финального объема выпуска и ставок по купонам.
Согласно сообщению, рейтинговое действие отражает ожидания Fitch, что Азербайджан будет полностью и своевременно выполнять гарантии, предоставленные держателям облигаций.
Аналитики Fitch считают, что проекты в рамках CQD несут стратегическое значение для долгосрочной макроэкономической стабильности Азербайджана, в то время как большая часть газа уже законтрактована до 2045 года с покупателями из ЕС и Турции.
Агентство расценивает уровень контроля Азербайджана над операциями CQD как «сильный».
Fitch со ссылкой на прогнозы руководства CQD сообщает, что операционные и капитальные расходы на CQD в 2016-2019 годах составят около $8,4 млрд. Агентство ожидает, что CQD задействует рынки заемного капитала для финансирования в среднесрочной перспективе: если предложенные рыночные условия будут неприемлемы, облигации и кредиты могут быть дополнены государственными капиталовложениями.
По данным Fitch, финансирование проекта представляет из себя комбинацию займов и государственных вложений: облигации на $2,5 млрд, выпущенные для Государственного нефтяного фонда по ставкам ниже рыночных (LIBOR + 1%), и капитальные вливания, объем которых, по данным на конец февраля 2016 года, составил $1,7 млрд.
Как сообщал ранее Минфин Азербайджана, CQD планирует разместить на международных рынках облигации на сумму $1 млрд.
Финансовым консультантом правительства Азербайджана при размещении облигаций является компания «Lazard Freres SAS». Уполномоченными банками при размещении облигаций будут выступать «Citi Bank», «UniCredit» и «JP Morgan».
Как сообщалось, президент Азербайджана Ильхам Алиев 25 февраля 2014 года подписал распоряжение о создании ЗАО «Canub Qaz Dehlizi».
ЗАО создано для эффективного управления проектами Стадии-2 разработки газоконденсатного месторождения «Шах-Дениз», расширения Южнокавказского газопровода, строительства газопроводов TANAP и TAP.
Доля SOCAR в капитале общества составляет 49%, государства – 51%. Государственный нефтяной фонд Азербайджана обеспечил финансирование долевого участия государства в ЗАО Canub Qaz Dehlizi. В 2014 году Госнефтефонд направил на финансирование доли ЗАО «Canub Qaz Dehlizi» в реализуемых им проектах $2 млрд 517 млн. Средства предоставлены обществу в виде долгосрочных инвестиций на условиях возврата.
Газопровод TANAP протяженностью 1,85 тыс. км предназначен для транспортировки азербайджанского газа с месторождения Шах-Дениз в рамках Стадии-2 от грузино-турецкой границы до западных границ Турции.
Закладка фундамента газопровода TANAP состоялась 17 марта 2015 года в турецкой провинции Карс. Пропускная способность газопровода составит как минимум 16 млрд кубометров, из которых 10 млрд будет направляться в Европу, 6 млрд кубометров - в западные регионы Турции.
Поставка газа по трубопроводу TANAP ожидается в июне 2018 года.
Стоимость проекта в настоящее время оценивается в $9,5 млрд. В проекте TANAP 30% принадлежит турецкой BOTAS, 58% - SOCAR и 12% - британской BP.
А.Ахундов