Интервью о главных тенденциях финансового рынка с председателем Наблюдательного Совета ОАО «Unibank» и главой Совета директоров СК «AXA-MBASK»Эльдаром Гарибовым.
Эльдар муаллим, какие тенденции сегодня наблюдаются на мировом банковском рынке и на рынке Азербайджана в посткризисный период, если его можно таким назвать? Какие последствия влияния мирового кризиса, какой основной драйвер роста на рынке, и какой фактор, наоборот, сейчас, тормозит его развитие?
После того, как кризисы ликвидности мировой финансовой системы, и последовавший за ним, вследствие негативного влияния на банковскую систему, кризис производства были «залиты» вновь напечатанными деньгами, предпринятые правительствами развитых стран экстренные меры по разгрузке банковской системы от плохих долгов, дали свой результат, и ситуация, вроде, начала исправляться. Крупнейшие мировые банки один за другим рапортуют о хороших результатах по итогам 2010 года. Однако теперь уже мировой экономике придётся бороться с негативными последствиями предпринятых правительствами вынужденных мер, и, прежде всего, нарастающей инфляции. Что же касается банковской системы, то предпринятые правительствами многих стран, в общем-то, необходимые тогда меры по большему регулированию и контролю над деятельностью банков, с моей точки зрения, оказались несколько чрезмерными. На мой взгляд, это снизит доходность банков, особенно небольших и средних, и приведет в самом лучшем случае к ряду слияний и поглощений.
Банковская отрасль Азербайджана проходит тот же путь, что и мировая банковская система - от кризиса ликвидности, который мы пережили два года назад, до высокого уровня просрочки портфеля кредитов, выданных реальному сектору экономики, с чем имеем дело сейчас. Только в неизмеримо меньших масштабах, и с небольшим временным лагом. Безусловно, можно ожидать, что создание адекватных резервов по возможным потерям приведет к временным убыткам в банковской системе, однако причин для серьезного беспокойства, как я считаю, нет. В частности, если учесть те позитивные тенденции, что наблюдаем сейчас на рынке. В этом контексте не могу не отметить, что важнейшую роль в этом сыграли оперативные и грамотные действия Центрального банка Азербайджана, поддержанные правительством страны, в области нейтрализации последствий глобального кризиса.
К позитивным тенденциям я отношу, прежде всего, преодоление психологических последствий кризиса у населения и бизнесменов, спрос на кредиты и потребление на рынке, хоть и медленно, но возвращаются. Людей больше не пугает неизвестность – как будет развиваться ситуация в следующем году, как страна будет переживать кризис, что будет с уровнем зарплат, с курсом маната, банковской системой, и т.д. А это стимулирует сектор потребления, являющийся двигателем развития рыночной экономики. Как следствие, начала восстанавливаться кредитная активность банков. Хорошим показателем можно также считать динамику роста частных вкладов населения, что в условиях ограниченности привлечения ресурсов с финансовых рынков, становится ключевым фактором расширения ресурсной базы кредитных учреждений.
В целом, вектор развития банковской системы на мой взгляд изменился. Борьба за рост объёмов любой ценой, сменилась концентрацией на доходности и управлении рисками, что приводит к органичному росту банковской системы. И это правильная коррекция курса развития.
Если говорить о негативных факторах, то это, по-прежнему низкий уровень активности рынка недвижимости и, безусловно, несовершенство системы исполнения судебных решений, высокий уровень расходов на аукционах по продаже заложенного имущества, и прежде всего, недостатки проводимой фискальной политики, что негативно влияет на деловую активность предприятий малого и среднего бизнеса.
Вообще говоря, предприятия малого и среднего бизнеса во всех странах являются «священной коровой», поскольку именно они обеспечивают основную занятость населения и стабильность поступления налоговых доходов в бюджет. Президент Азербайджана также не раз это отмечал и поручал правительству принять необходимые меры по улучшению условий для их деятельности. И многие вещи уже сделаны, это очевидно, кто и что бы там не говорил. Например, создание Национального фонда поддержки предпринимательства, существенное сокращение видов лицензированной деятельности, создание "единого окна" для регистрации и контроля над деятельностью предприятий, запрет на проведение необоснованных проверок и многое другое. Однако некоторая несбалансированность тактических действий ответственных органов со стратегическим курсом, проводимым президентом и правительством, и особенно в области фискальной политики подчас сводят на нет эти усилия. Также к негативным факторам можно отнести невысокий уровень финансовой грамотности населения.
Что может привести к повышению финансовой грамотности населения, и почему это так важно?
Я думаю это эволюционный процесс. И кстати, кризисы его катализируют, как бы это ни странно не звучало, поскольку желание населения разобраться в том, что происходит, вызывает большое количество публикаций на эту тему в масс-медиа. А это в свою очередь позитивно влияет на уровень его знаний.
Вообще говоря, поведение потребителей, вкладчиков и заёмщиков сильно влияет на устойчивость банков. Нам хочется, чтобы решения, как по размещению, так и по заимствованию средств, принимались осознанно и были просчитаны, а не спонтанно приняты, как это часто бывает, особенно при кредитовании. Может, вы будете удивлены, но многие заёмщики, например, просто не понимают, что взятые деньги необходимо возвращать и возвращать строго в срок, указанный в договоре с банком. И что в противном случае придется заплатить штрафы. И что судиться с банками по этому поводу бесперспективно, и приведёт еще к большим потерям для заёмщика. Так, что финансовая грамотность существенно упрощает и делает более прозрачными, а самое главное более прогнозируемыми отношения между банками и клиентами.
Как Вы оцениваете перспективы консолидации в банковской системе Азербайджана в условиях высокой конкуренции и на фоне снижения доходности? Какова будет стратегия банка в случае активного укрупнения бизнеса со стороны конкурентов?
Действительно, конкуренция в банковском секторе очень высокая. Наличие большого количество мелких банков на рынке, агрессивная экспансия новых зарубежных и перешедших к новым владельцам старых банков, рост депозитов населения и ограниченное число хороших заёмщиков - вот те факторы, которые увеличивают конкуренцию на банковском рынке. И есть тенденции к тому, что она будет только усиливаться.
Однако о консолидации банковского сектора говорить рано, и я думаю, что здесь основным фактором является психологическая составляющая, неготовность основных владельцев работать в партнерстве. Как вы знаете, пока единственным успешным примером консолидации на рынке является создание «Unibank»a. Но, несмотря на то что, у нас накоплен уникальный для рынка опыт, мы также пока не рассматриваем такой вариант развития, и делаем ставку скорее на расширение своей филиальной сети и освоение новых для нас сегментов рынка.
Как Вы думаете, есть ли существенный потенциал развития банковской системы в региональной экспансии? Какой вклад в развитие бизнеса банка внесла региональная сеть?
Несомненно, есть. Сегодня основная активность банков сосредоточена Баку и лишь в нескольких крупных городах. Между тем, потенциала в регионах для развития нашего бизнеса гораздо больше. Доля филиальной сети в активах «Unibank»а достигла 26%, причем в привлеченных средствах она ещё выше – на уровне 35%, а доля в прибыли за последние годы вообще выросла в разы. Особенно радует то, что в региональных филиалах растут обороты не только в рознице, но и в кредитовании частного бизнеса. Лидерами являются наши филиалы в Гяндже, Шеки и Лянкяране.
Считаю важным, что в регионах мы предлагаем тот же набор финансовых услуг, что и в Баку, у нас нет практикуемой некоторыми банками региональной «наценки». То есть кредит, например, в любом регионе ничуть не дороже, чем в Баку. Поэтому в этом году мы рассчитываем не просто на сохранение темпов развития прошлых лет, хотя они всегда опережали средние показатели по всей отрасли. Полагаю, «Unibank» вправе ожидать ещё более высоких результатов в 2011-ом, во многом благодаря тому вкладу, который вносит в его развитие региональная сеть обслуживания.
В условиях ограниченных возможностей привлечения зарубежного финансирования, что может служить для банков ресурсной базой для их роста? Обеспечит ли наблюдающийся темп роста вкладов населения в банковской системе поступательное развитие банков и можно ли ждать вновь роста депозитных ставов банков?
На самом деле, большинство крупных банков уже сегодня вынуждены были реструктуризировать свою ресурсную базу, ввиду невозможности рефинансировать свои зарубежные долги иначе, как за счет источников внутри страны. И сегодня у банковской системы есть два основных источника: Центробанк, рефинансировавший практически все зарубежные заимствования банковской системы и растущий депозитный портфель физических и юридических лиц. Активность традиционного третьего источника, а это институциональные банки, ЕБРР, МФК и другие зарубежные финансовые институты, сейчас невысока, так как после кризиса у них существенно изменись критерии по управлению рисками.
Проблема заключается в том, что в конечном итоге банкам придется, надеюсь постепенно, замещать дешёвые ресурсы Центробанка, более дорогими депозитами населения, или вновь привлеченными зарубежными заимствованиями. Скорее всего, даже комбинацией этих двух ресурсов. Причем речь идет о миллиардах манатах для всей банковской системы. А это, на фоне усиливающейся конкуренции и падения кредитных ставок, опасно сокращает банковскую маржу, которой может не хватить для создания адекватных резервов для покрытия рисков, при условии сохранения прибыльности банка.
Поэтому, я думаю, что ставки по депозитам крупных банков, при правильном сценарии развития, должны сохранить тенденцию к падению и стабилизироваться на уровне 7-9% на годичные депозиты. Если они начнут расти, это будет означать, что банки не в состоянии привлечь необходимое количество ресурсов с зарубежных и местного рынков для рефинансирования своих задолженностей Центробанку и своего роста, и это будет скорее негативным сценарием для банковской системы.Исключение могут составить только розничные банки, которых у нас немного, и у которых ввиду специфики их бизнеса, по-прежнему сохраняется высокая маржа, что позволяет им держать высокую ставку привлечения депозитов.
Многие крупные банки заявили о своих намерениях развивать розничный бизнес и объявили своим приоритетом потребительское кредитование. С чем это связанно и хватит ли там места для всех желающих?
Начну с того, что от декларации желания до реального вступления на рынок розничного кредитования огромная дистанция. Это требует огромных инвестиций в информационные технологии и переподготовку персонала. Мы идем к этой цели уже несколько лет, но все еще не охватили все сегменты рынка. У нас сильные позиции на ипотечном рынке, рынке автокредитования, неплохие показатели в карточном бизнесе, наша карта «ALkart» стала, чуть ли не первой массовой кредитной картой в стране. Однако мы по-прежнему проводим огромную подготовительную работу для широкого выхода на розничный рынок в сегменте микрофинансирования, cash–кредитов, потребительского кредитования. По плану наша работа будет завершена до конца этого года. Но это не значит, что мы сейчас не предоставляем этих услуг, большинство из них уже давно в линейке наших продуктов, наши клиенты знают об этом и широко ими пользуются.
Что же касается причин, по которым крупные банки стали примеряться к рынку потребительского кредитования, то их несколько. Во-первых, возможность привлечения крупных корпоративных клиентов значительно сократилась, ввиду создания крупными тогово-промышленными группами собственных финансовых подразделений, таких как банки и страховые компании. Во-вторых, маржа по корпоративным кредитам стала сокращаться, в виду ограниченного числа клиентов и возросшей конкуренции на рынке, а риски наоборот зримо возросли в условиях посткризисного периода. Не стоит забывать, что малое и среднее предпринимательство больше всех пострадало от кризиса. Плюс конкуренция в этом сегменте среди банков традиционно очень высока, соответственно и риски так же там растут, а маржа падает. Между тем, рынок потребительского кредитования имеет сравнительно большую емкость, и маржа на этом сегменте все ещё высокая. Этот рынок будет гарантированно и стабильно развиваться, в то время как число серьёзно работающих на нём банков, не так уж велико. Это и делает его весьма и весьма привлекательным.
Однако есть и минусы. Потребительское кредитование это всё-таки бизнес с высокими рисками и управление ими в нём должно осуществляться исключительно корректно.
Поучается, что в перспективе именно в развитии розничного бизнеса и заложен основной потенциал развития банковской системы?
Для основной части банковского сообщества - наверняка, а для нас – несомненно. Мы делали анализ возможных вариантов развития ситуации при написании стратегического плана. И признали наиболее вероятным следующий сценарий.
Нам думается, что в этой перспективе основным инвестором в экономике и генератором доходов населения будет по-прежнему государство, его инвестиционные и социальные расходы. Доля государственного участия в экономике существенно не сократится. Доходы его, по-прежнему, будут расти, и в основном будут формироваться нефтегазовой отраслью. Если принять во внимание существующие тенденции, то частный сектор страны будет состоять из крупного бизнеса, который будет представлен 10-15 крупными промышленно-финансовыми холдингами. Эти холдинги получат доступ к государственным инвестиционным проектам и будут активны в высокодоходных отраслях экономики, таких как нефтегазовая, телекоммуникационная или транспортная, причём посредством их частичной или полной приватизации. Мы не рассматриваем их в качестве основных потенциальных клиентов, так как они уже создали, или вскоре придут к созданию собственных финансовых институтов.
Малый и средний бизнес в Азербайджане, на наш взгляд, будет развиваться постепенно. Вероятнее всего, этот сегмент бизнеса можно будет разделить на две группы компаний – на те, что будут поставлять товары, материалы и услуги этим холдингам, и на те, что будут работать на удовлетворение потребительского спроса населения. Часть первой группы с большой долей вероятность выберет для обслуживания банк-член холдинга, с предприятиями которого они будут интегрированы как подрядчики. Оставшаяся часть первой и вся вторая группа будут формировать основную клиентскую базу независимых банков. Вот за них будет вестись серьезная конкурентная борьба, и она будет жесткой, учитывая ограниченное число потенциальных клиентов.
Соответственно, и розничный блок, будет развиваться через рост потребления населения, на фоне его растущих доходов. Именно на его развитие будет направлены основные усилия большинства банков. Правда, я не уверен, что все банки смогут построить эффективную бизнес-модель для розничных продаж. Скорее всего, большинство из них сойдут с дистанции.
«Unibank» за два последних года значительно увеличил свой уставный капитал. На что рассчитаны эти инвестиции акционеров банка в условиях кризиса?
Вы правы, за два последних года мы увеличили капитализацию на 30 миллионов манатов, в том числе за счёт 8%-го роста номинала наших акций. Рост капитализации банка это неотъемлемое условие его успешного развития. И тут наши шаги всегда были своевременными и масштабными. Они не были связаны напрямую с последствиями кризиса, поскольку у нас, и без этого, уровень достаточности капитала был на уровне более 16%. Хотя в условиях «турбулентности», которая наблюдалась в течение последних двух лет, дополнительный запас прочности никому не помешал бы. Основным мотивом при принятии решения было желание продемонстрировать и рынку, и клиентам, и партнёрам, что уровень поддержки акционерами банка в этих условиях не только не снизился, но даже возрос.
Так или иначе, адекватность капитала является одним из основных показателей, который говорит о потенциале развития и финансовой стабильности банка, поэтому мы и в дальнейшем планируем увеличивать наш капитал, как путем вливания новых инвестиций, так и путем капитализации прибыли.
Несколько вопросов хотелось бы задать Вам и по страховому сектору, так как вы имеете непосредственное к нему отношение. Крупнейшая в мире страховая группа «AXA» посредством «AXA Seguros Generales, S.A.» приобрела в 2010 году 51% акций «MBASK». Как один из участников сделки и акционеров "MBASK", как вы оцениваете это событие для финансового рыка Азербайджана?
Для того чтобы оценить масштаб и значимость этого события, прежде всего, надо понять, что это первое приобретение глобальным игроком местной частной компании в ненефтяном секторе за все время независимости, а скорее всего, и вообще, в истории Азербайджана. Если вы помножите это на то, что сделка состоялась в посткризисный период, когда инвестиционная активность на рынке M&A (слияний и поглощений – прим. А.А.) в мире практически равна нулю, а еще примите во внимание тот факт, что эта часть азербайджанского рынка, абсолютно новое и незнакомое для глобальных финансовых групп поле, то неординарность события станет очевидной.
Мало кто верил в вероятность осуществления такой сделки, как в нашей стране, так и за рубежом. Скептики говорили нам - «не то время», мол «у вас небольшой и недостаточно развитый рынок», и, очень звучала фраза - «никогда не разрешат». И, как бы ни смешно это звучит в моих устах, они, скептики, были во многом правы. Поймите меня правильно, никто не пытается сказать, что у нас тут «цветущий розовый сад» в этом смысле, но это, собственно, как и во всех странах с переходной экономикой. Путь, который мы прошли не был легким. Однако сейчас я точно могу сказать, что самим фактом существования эта сделка разбила много мифов, которые, мы, подчас, сами себе создавали, о том, что возможно, а что нет, делать на рынке в Азербайджане. Причем по обе стороны границы.
Если хотите, эта сделка, была, с одной стороны, неким экзаменом, который мы прошли успешно, на искренность и зрелость в готовности Азербайджана на деле интегрироваться в мировую экономическую систему, а с другой стороны подтверждением на практике декларациям о наличии серьёзного инвестиционного потенциала негосударственного сектора.
Приход одной из самых крупных мировых компаний («AXA Group» занимает первое место в мире по размерам собранных страховых премий за 2010 и второе место по активам в Европе среди всех компаний), я уверен, существенно увеличит инвестиционный интерес не только к финансовому, но и ко всему частному сектору нашей страны. Я горжусь тем, что нам удалось сделать это, и, пользуясь случаем, хочу выразить особую благодарность всем, прежде всего, Министерству финансов страны, кто нас поддержал в этом проекте.
А что это партнерство даст компании «AXA- MBASK»?
Заключенное с «АХА» соглашение это не просто инвестиционная сделка по продаже местной компании зарубежной. Это фактически трансформация локального страхового бизнеса в часть крупнейшей мировой финансово-страховой группы. Для меня, как акционера и председателя Совета директоров, это шанс значительно расширить возможности теперь уже «AXA-MBASK» на рынке страховых и перестраховочных услуг. Это будет достигнуто той синергией, которую даст объединение нашего знания местного рынка и опыта глобального ведения бизнеса. Слияние нашего бренда, уже хорошо известного на азербайджанском рынке, с брендом крупнейшей мировой страховой компании также позволит внедрить в практику экспертизу, технологические инновации «AXA». Это сделает страховые услуги более конкурентоспособными и привлекательными для наших клиентов, создаст для «AXA-MBASK» дополнительные возможности для увеличения перестраховочных мощностей, что в свою очередь расширит наш портфель и круг потенциальных клиентов.
А ещё я абсолютно уверен в том, что приобретение «АХА» в Азербайджане будет способствовать развитию здоровой конкуренции на страховом рынке, отчего выиграют в первую очередь все граждане страны.
Алиев посетил Габалинский район
Алиев и Эрдоган обменялись мнениями по перспективам сотрудничества между Азербайджаном и Турцией
Очередной успех местных автоперевозчиков!
AccessBank объявляет тендер на обеспечение питьевой водой
AccessBank объявляет тендер на Prolongation of HPE equipments support 2024
Алиев заложил фундамент стадиона в Гяндже
AZAL с июня запускает полеты из Баку в Бухарест
Цукерберг поднялся на третье место в списке самых богатых людей мира
Алиев открыл Дворец спорта в Гяндже
Алиев открыл дорогу в Гаджикабульском районе
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Объем золота в ETF в марте сократился еще на 14 т - WGC
США и Британия разместят четыре атомные подлодки в Австралии
Ирландский парламент избрал премьером страны Саймона Харриса
Кредит наличными от Yelo Bank под 9.5% годовых на ремонт дома
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы