Мировой финансовый кризис изменил взгляды на банковскую систему всех стран мира. На банковскую систему отдельных стран кризис повлиял достаточно сильно, на другие страны – относительно немного. Азербайджан оказался в числе стран, на банковскую систему которых кризис оказал минимальное воздействие. Но в тоже время определенные последствия кризиса ощутили и банки в Азербайджане. О том, как оценивают банковскую систему Азербайджана, ее перспективы, "слабые места" в интервью агентству "Интерфакс-Азербайджан" поделились аналитик международного рейтингового агентства Moody's Лев Дорф (на фото справа) и вице-президент, старший аналитик Moody's Евгений Тарзиманов (на фото слева).
В первую очередь, хотелось бы узнать ваше мнение о ситуации в банковском секторе Азербайджана. Как вы оцениваете сегодняшнюю ситуацию, каковы ваши прогнозы?
Лев Дорф, аналитик Moody's: В настоящее время нашими клиентами в Азербайджане являются пять банков, которые входят в десятку крупнейших финансовых институтов страны и на которые приходится порядка 60% всех активов всей банковской системы. Это Международный банк Азербайджана (МБА), "Техникабанк", "Капитал банк", Bank Respublika и UniBank.
В первую очередь хочу сказать, что прошлый 2009 год, особенно его начало, был очень сложным периодом для банковского сектора страны. Еще год назад было непонятно, как будет развиваться глобальный кризис, где будут цены на нефть, как будет действовать Центральный банк и правительство, что ждет национальную валюту Азербайджана. И хотя кризисные явления сегодня еще не до конца преодолены, можно сказать, что худшее уже позади и в целом банковский сектор выстоял в кризис, прежде всего благодаря своевременной поддержке и антикризисным мерам со стороны правительства и Центрального банка Азербайджана.
Мы отмечаем, что высокая зависимость экономики Азербайджана от нефтегазового сектора определили ее чувствительность к внешним факторам, каким оказалось существенное снижение цен на нефть во второй половине 2008 года. Доходы от экспорта нефти позволили республике за последние годы создать относительно большой резервный фонд в иностранной валюте. Эти резервы явились очень важным инструментом в обеспечении стабильности в финансовом секторе, с помощью которого правительство и Центробанк имели возможность оказывать поддержку банковской системе, осуществлять платежи по внешним займам, сохраняя стабильность национальной валюты.
Азербайджан одна из немногих стран, которая сумела во время кризиса увеличить объем резервов. До кризиса они были на уровне $18 млрд., к концу 2009г – $20 млрд., сейчас уже $22 млрд. Мы также видим, что в Азербайджане в отличие от других стран региона удалось не допустить девальвации национальной валюты. Это, в свою очередь, позволило избежать серьезных проблем в высокодолларизированном банковском секторе, а также дало возможность правительству поддерживать инфляцию на низком уровне.
В июне 2009 года мы поменяли прогноз по развитию банковского сектора Азербайджана со стабильного на негативный. Несмотря на общую стабилизацию, мы видим, что негативные тенденции еще сохраняются, операционная среда и кредитные условия остаются по-прежнему сложными и это сдерживает развитие банков, оказывая негативное воздействие на качество активов и финансовые результаты.
Мы отмечали заметное ухудшение качества активов в Азербайджане в первой половине 2009 года, и считаем, что рост проблемных кредитов достигнет своего пика во второй половине 2010 года, а заметное снижение проблемных долгов ожидаем только в 2011 году.
Как вы считаете, разумно ли возобновлять ипотечное кредитование сразу после кризиса, т.е. в настоящее время банки стали снова выдавать ипотечные кредиты. Или все-таки стоит немного подождать, пока банковская система восстановится полностью?
Л.Дорф: Для того чтобы возобновить ипотечное кредитование, необходимо обеспечить ряд условий. Во-первых, чтобы ипотека стала массовой, у банков должна быть возможность привлекать долгосрочные и дешевые денежные средства. Во-вторых, цены на жилье должны быть на приемлемом уровне. Ну и в-третьих, важно, чтобы потребительская уверенность вернулась на докризисный уровень, чтобы население преодолело психологический барьер и начало снова тратить деньги, а не откладывать их на “черный” день.
Мы имели возможность пообщаться с представителями местных банков. В принципе банки готовятся к возобновлению ипотечного кредитования, видят положительные стороны и факторы, которые будут способствовать росту ипотеки. Сейчас мы видим, что развитие ипотеки поддерживается государством и это не случайно. Во-первых, государство обладает значительными финансовыми возможностями, а во-вторых, ипотека дает толчок строительному сектору, который в свою очередь тянет за собой, другие сектора экономики.
В Азербайджане в последнее время обсуждается вопрос усиления консолидации в банковской системе. Международный валютный фонд также рекомендовал сократить количество банков в Азербайджане. Насколько целесообразно функционирование порядка 50 банков в Азербайджане, учитывая ситуацию на рынке страны? Как вы считаете, стоит государству в целом уменьшать свою долю на этом рынке?
Л.Дорф: Насколько целесообразно функционирование 46 банков в Азербайджане будет решать Центральный банк, и как было недавно озвучено, процесс консолидации будет долгосрочным. Регулятор заинтересован в том, чтобы все проходило плавно без паники и ущерба в первую очередь для клиентов банков.
Мы видим, что на ведущие 20 банков страны приходится около 90% активов всей банковской системы. Поэтому структура банковской системы в случае сокращения количества банков не изменится, а качество банковской системы может улучшиться за счет ухода с рынка слабых игроков, укрупнения банков, а также за счет повышения качества контроля со стороны регулятора. Поэтому определенная консолидация в банковской системе Азербайджана, направленная на сокращение числа мелких банков – это нормально и аналогичные процессы проходят во многих странах.
Евгений Тарзиманов, Вице-президент и старший аналитик Moody's: В целом важно не количество банков, а их качество. Немаловажную роль играет и качество банковского надзора. В Азербайджане есть необходимость дальнейшего усиления банковского надзора.
В целом, банковский сектор Азербайджана пережил кризис гораздо лучше, чем банки в России, Украине, Казахстане, других крупнейших экономиках в регионе. Этому способствовала поддержка правительства, а также относительно небольшие размеры заимствования, которые делали местные банки за рубежом. Уровень проблемных кредитов ниже, чем в соседних странах. Это связано с тем, что экономика страны подверглась меньшему стрессу.
По нашему мнению, государство вряд ли будет выходить из крупнейшего банка – МБА в обозримом будущем, каких-то изменений в конкурентном поле также не ожидается. Сложно представить, как государство может впустить в эти социально важные проекты иностранных инвесторов. Соответственно, практика показывает, что госбанки остаются государственными.
Л.Дорф: Говоря о МБА - это единственный банк Азербайджана, рейтинг которого находится на инвестиционном уровне в связи с тем, что рейтинг банка отражает поддержку со стороны государства, и мы ожидаем, что государство не будет уменьшать в среднесрочной перспективе свою долю в связи с тем, что МБА является на сегодняшний день крупнейшим системообразующим и стратегическим банком для страны.
В свою очередь, мы всегда обозначаем, что высокая доля государства на рынке это негативный фактор в долгосрочной перспективе, потому что это ограничивает конкуренцию, делает банковскую систему малоэффективной. C другой стороны, мы видели, что в период кризиса на государственные банки возлагается особая роль.
Азербайджан заинтересован во вступлении во Всемирную Торговую Организацию (ВТО). Некоторые аналитики утверждают, что вступление в ВТО повлияет на национальную банковскую систему. На ваш взгляд насколько это позитивно повлияет на деятельность местных банков?
Е.Тарзиманов: Сложно сказать именно каким образом вступление в ВТО окажет позитивное влияние на стабильность, кредитоспособность национальной банковской системы. Если будет много иностранных игроков на местном рынке, то это, конечно, будет способствовать повышению стабильности. Но мы не ожидаем, что иностранные игроки займут большую долю на рынке.
В целом не стоит преувеличивать влияние торговых союзов на банки Азербайджана. Уровень ставок в стране вряд ли снизится - ставки по кредитам, в первую очередь, зависят от того, по каким ставкам банки привлекают деньги. В свою очередь, ставка, по которой банк привлекает либо депозиты, либо размещает облигации, чтобы пополнить свою пассивную базу, зависят от степени рискованности того или иного банка и той или иной банковской системы.
Л.Дорф: Мы отмечаем, что участие международных финансовых институтов в капиталах банков Азербайджана – это позитивный факт, во-первых, иностранные банки вместе с капиталом передают свой опыт, знания и технологии. Кризис показал, что банки с иностранным капиталом, а также дочерние структуры иностранных банков получали поддержку со стороны своих акционеров. Поэтому присутствие иностранного капитала является индикатором качества и надежности.
Е.Тарзиманов: Хорошо, когда есть здоровая конкуренция на рынке, есть сбалансированность, когда государство, местные и иностранные инвесторы имеют равные доли. И, конечно же, многое зависит от структуры самой экономики. В Азербайджане мы видим, что происходит процесс приватизации, осуществляются совместные проекты с иностранцами, т.е. этот процесс движется.
Есть ли у вас какие-то рекомендации по улучшению банковской системы Азербайджана?
Е.Тарзиманов: Рейтинговые агентства не дают рекомендации по улучшению деятельности банковского сектора, но мы можем указать на те слабости, которые пока что доминируют и влияют на кредитоспособность отдельных банков и банковского сектора в целом. С точки зрения финансовых показателей – это концентрация кредитных рисков на отдельных крупных проектах при финансировании более рискованных отраслей, например, строительства. Это и кредитование в ряде случаев "своих" компаний, близких к собственникам банков, т.е. связанные заемщики. Что касается регулирования и надзора, мы тоже более позитивно смотрим на системы, где есть международные стандарты финотчетности и надзора, которые отвечают наилучшим практикам Запада. С точки зрения структуры собственности, доминирование государства в банковском секторе негативно сказывается на конкурентной динамике. Позитивные сдвиги в этих направлениях укрепят стабильность системы.
Мы также считаем, что некоторые банки имеют относительно слабую капитализацию. И, безусловно, в период кризиса во многих банках капитальная база несколько ослабла из-за резервов, которые ими создавались. Когда ситуация будет заметно улучшаться, то банки станут уменьшать резервы и восстанавливать капитал.
Л.Дорф: В целом мы считаем, что банковская система Азербайджана развивается в правильном направлении и имеет хорошую перспективу в будущем, этот процесс, конечно, требует времени. В связи с тем, что большая часть населения еще не охвачена банковскими продуктами, у азербайджанских банков есть хорошая возможность для развития, прежде всего потребительского сегмента, а также сектора малого и среднего бизнеса.
Мы считаем, что среди прочих других вещей, банкам СНГ нужно уделять больше внимания качественному развитию, совершенствуя процедуры корпоративного управления, риск менеджмента и внутреннего контроля. Все вышеперечисленное также относится и к банкам Азербайджана. Ведь кризис показал, что больше проблем возникло у тех, кто вел более рисковую политику.
Алиев посетил Габалинский район
Алиев и Эрдоган обменялись мнениями по перспективам сотрудничества между Азербайджаном и Турцией
Очередной успех местных автоперевозчиков!
AccessBank объявляет тендер на обеспечение питьевой водой
AccessBank объявляет тендер на Prolongation of HPE equipments support 2024
Алиев заложил фундамент стадиона в Гяндже
AZAL с июня запускает полеты из Баку в Бухарест
Цукерберг поднялся на третье место в списке самых богатых людей мира
Алиев открыл Дворец спорта в Гяндже
Алиев открыл дорогу в Гаджикабульском районе
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Объем золота в ETF в марте сократился еще на 14 т - WGC
США и Британия разместят четыре атомные подлодки в Австралии
Ирландский парламент избрал премьером страны Саймона Харриса
«Bakcell» впервые в стране представил технологию VoWiFi
Заказать справку в посольство легко через приложение Yelo
AccessBank продолжает активно поддерживать развитие женского предпринимательства в Азербайджане
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы