Международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s пересмотрело прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу азербайджанского ОАО «PASHA Bank» со «Стабильного» на «Негативный», отмечается в сообщении агентства.
В то же время S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента банка на уровне «ВВ-/В».
Пересмотр прогноза отражает растущую обеспокоенность S&P в отношении позиции по риску PASHA Bank, вызванную главным образом ухудшением его показателей кредитного портфеля и ростом затрат на резервы.
«Мы отмечаем, что за последние два с половиной года показатели качества активов банка значительно ухудшились, в результате чего объем проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) увеличился до 10,7% портфеля по состоянию на конец 2014 г. По нашим ожиданиям, объем проблемных кредитов достигнет 15-17% в конце 2015 г. и останется значительным в 2016-2017 гг. в связи с медленным процессом урегулирования задолженности и по-прежнему сложными макроэкономическими условиями в Азербайджане», - отмечается в сообщении.
Как отмечается в сообщении, значительные расходы банка на формирование резервов (7,2%), возникшие главным образом в результате неисполнения обязательств рядом крупных корпоративных заемщиков банка, привели к убытку в размере 2,7 млн манатов за 2014 г.
«Учитывая по-прежнему высокую концентрацию кредитного портфеля банка и сложные экономические условия, мы ожидаем, что расходы на формирование резервов в ближайшие два года останутся высокими (6-8%), а деятельность банка будет убыточной в 2015 г. и, скорее всего, в 2016 г.», - говорится в сообщении банка.
Оценка S&P позиции по риску PASHA Bank как «умеренной» также учитывает очень высокие темпы роста кредитного портфеля в предыдущие годы, а также его значительную концентрацию, что обусловливает более высокую чувствительность балансовых показателей банка к возможным разовым просрочкам по корпоративным кредитам.
«По состоянию на 31 декабря 2014 г. на 20 крупнейших кредитов приходилось 62% совокупного кредитного портфеля, что, по нашему мнению, является очень высоким показателем. Впрочем, это частично компенсировалось значительными запасами капитала: 20 крупнейших кредитов составляли около 108% совокупного скорректированного капитала банка. Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если придем к выводу, что качество активов PASHA Bank снижается быстрее и обусловливает более значительные потребности в резервах, чем мы ожидаем в настоящее время», - отмечается в сообщении.
Вместе с тем в S&P полагают, что данный риск в некоторой степени компенсируется «сильными» показателями капитализации.
«Мы считаем, что PASHA Bank по-прежнему поддерживает достаточно высокие показатели капитализации, однако отмечаем существенное ухудшение способности банка генерировать прибыль. Поскольку мы не ожидаем новых вливаний капитала, убытки приведут к дальнейшему ухудшению показателей капитализации банка. Однако мы позитивно оцениваем решение PASHA Bank замедлить темпы роста активов, поскольку это должно позволить поддерживать высокий уровень достаточности капитала. Мы по-прежнему ожидаем, что коэффициент капитала банка, взвешенный с учетом рисков (risk-adjusted capital ratio — RAC), останется на уровне выше 10% в ближайшие 12-18 месяцев. Вместе с тем мы отмечаем существенные риски ухудшения показателей Капитализации», - говорится в сообщении.
S&P оценивает бизнес-позицию PASHA Bank как «адекватную». Банк входит в тройку крупнейших банков Азербайджана по размеру активов: по состоянию на 31 декабря 2014 г. совокупные активы банка составляли 1,3 млрд манатов, или 5% активов банковского сектора, что S&P оценивает как значительную долю с учетом концентрации банковского сектора Азербайджана, в котором преобладают крупные банки.
«Мы считаем, что PASHA Bank отличается хорошей рыночной позицией на азербайджанском рынке услуг корпоративным клиентам и располагает возможностями для выхода на рынок обслуживания предприятий малого и среднего бизнеса. Мы полагаем, что PASHA Bank имеет показатели фондирования на уровне «ниже среднего» по банковской системе и «адекватные» показатели ликвидности. Банк предпринимает меры по повышению диверсификации ресурсной базы и увеличению объема привлекаемых средств, однако мы по-прежнему отмечаем значительную концентрацию источников финансирования и ограниченную базу депозитов клиентов», - говорится в сообщении.
О том, что концентрация ресурсной базы остается высокой, свидетельствует тот факт, что на долю 20 крупнейших вкладчиков приходится более 66% базовых депозитов клиентов.
«В то же время мы признаем, что PASHA Bank постепенно осуществляет диверсификацию источников фондирования, увеличивая объем депозитов несвязанных юридических лиц, а также предоставляя банковские услуги частным клиентам и финансовым институтам. Если банк продолжит принимать подобные меры, а его ресурсная база будет оставаться стабильной и диверсифицированной на протяжении длительного периода времени, мы можем пересмотреть нашу оценку показателей фондирования банка в долгосрочной перспективе», - отмечается в сообщении.
Учитывая высокую концентрацию ресурсной базы PASHA Bank, S&P отмечает, что банк вынужден поддерживать значительные резервы денежных средств. По состоянию на 31 декабря 2014 г. отношение общего объема кредитов к общему объему депозитов составляло 76%, что лучше показателей сопоставимых банков.
«Мы позитивно оцениваем тот факт, что объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг банка достаточен для обеспечения около 70% краткосрочных депозитов клиентов и почти в три раза превышает объем долговых обязательств, подлежащих погашению в ближайшие 12 месяцев. Мы ожидаем, что в дальнейшем банк будет постепенно сокращать долю ликвидных активов в совокупном объеме активов и использовать ликвидные средства для увеличения кредитного портфеля», - отмечается в сообщении.
Прогноз «Негативный» отражает обеспокоенность S&P относительно качества кредитного портфеля PASHA Bank, которое может снизиться значительнее, чем S&P ожидает, учитывая ухудшение условий ведения деятельности, что может привести к росту затрат на резервы и низким операционным показателям.
«Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если придем к выводу, что качество активов банка ухудшилось значительнее, чем мы ожидаем в настоящий момент, и длительное время оставалось более низким, чем у сопоставимых банков, в то время как объем проблемных кредитов превышал 20% кредитного портфеля. Негативное рейтинговое действие также возможно, если коэффициент RAC снизится до уровня менее 10%. Мы считаем маловероятным позитивное рейтинговое действие в ближайшее время, учитывая сложные условия ведения операционной деятельности в Азербайджане. Мы также считаем, что наряду с дальнейшим улучшением профиля фондирования PASHA Bank, скорее всего, будет наблюдаться ухудшение его показателей капитализации по мере роста долговой нагрузки и расширения бизнеса», - отмечается в сообщении S&P.
ОАО PASHA Bank создано в июне 2007 года и входит в пятерку ведущих банков Азербайджана. Акционерами банка являются два юридических лица и одно физическое лицо. Банк входит в структуру Pasha Holding.
А.Ахундов
Алиев посетил Габалинский район
Алиев и Эрдоган обменялись мнениями по перспективам сотрудничества между Азербайджаном и Турцией
Алиев заложил фундамент стадиона в Гяндже
AZAL с июня запускает полеты из Баку в Бухарест
Цукерберг поднялся на третье место в списке самых богатых людей мира
Алиев открыл Дворец спорта в Гяндже
Алиев открыл дорогу в Гаджикабульском районе
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Объем золота в ETF в марте сократился еще на 14 т - WGC
США и Британия разместят четыре атомные подлодки в Австралии
Ирландский парламент избрал премьером страны Саймона Харриса
В новый стратегический период Yelo укрепит свои позиции как инновационный банк
Депозитный портфель AccessBank к 2025 году увеличится до 1,1 млрд манатов – Илькин Гулиев
Переломный момент: Взгляд частного сектора на реанимацию железнодорожного транзита Азербайджана
Следующее мероприятие SHE Конгресса пройдет при поддержке Yelo Bank
Yelo Bank предлагает услугу Mobile POS для владельцев бизнеса
AccessBank объявляет о повышении ставок по долларовым депозитам
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы