Это второй обзор, подготовленный агентством «Интерфакс-Азербайджан» и посвященный событиям 2020 года. На этот раз проанализированы события, которые имели место в экономике, особенно в сфере финансов и бизнеса. Безусловно, коронавирус оказал большое влияние на экономические процессы в стране, правительству пришлось существенно корректировать планы на 2020 год. Поэтому процессы в экономике, которые имели место в 2020 году, мы решили оценить через призму коронавируса и его влияния.
Коронавирус: Давление на макроэкономику
До весны ситуация в экономике складывалась лучше некуда, темпы ВВП превышали 3%, что являлось самым высоким показателем за последние 6 лет. Однако, пандемия коронавируса спутала все карты. Властям Азербайджана пришлось с середины марта начать применять различные ограничения в экономике. Всего было три локдауна – весенний, летний и зимний. Осенью ситуация с вирусом была относительно контролируемая и поэтому оперштаб пошел на некоторые послабления для бизнеса.
В результате всех этих локдаунов спад ВВП Азербайджана за 11 месяцев 2020 года составил 4.3%, что является самой большой рецессией за последние 25 лет. Кроме этого, дополнительное давление на ВВП оказывала новая сделка ОПЕК+, в рамках которой Азербайджану пришлось идти на сокращение добычи нефти. Из-за этого, теперь в 2021-2022г экономике Азербайджана придется восстанавливать потери и вернуться на доковидный уровень 2019 года.
Пандемия коронавируса плюс низкие цены на нефть в течение весны 2020 года привели к сокращению доходов Азербайджана от экспорта нефти. За 11 месяцев выручка Азербайджана от экспорта нефти составила около $9 млрд, что на 36,2% меньше, чем годом ранее. Понятно, что при нынешних ценах достигнуть объема выручки 2019 года ($14,8 млрд) не удастся. Лучше ситуация обстояла с доходами от экспорта газа, которые за 11 месяцев увеличились на 4,8% - почти $2,2 млрд. Но, как видно выручка от экспорта газа в 4 раза меньше доходов от экспорта нефти.
Кроме этого, из-за коронавируса власти Азербайджана вынуждены были летом пойти на пересмотр параметров госбюджета на 2020 год. Базовая цена на нефть была снижена с $55 до 35 за баррель. В результате для компенсации потерь объем трансфертов из Госнефтефонда в госбюджет был увеличен до 12,2 млрд манатов, что позволило обеспечить выполнение нескольких задач: макроэкономическую, финансовую и валютную стабильность.
Но в целом, в такой непростой год, властям Азербайджана удалось обеспечить макроэкономическую стабильность.
Коронавирус: Давление на бизнес
В связи с применением различного рода ограничений из-за COVID-19 власти Азербайджана в апреле приняли пакет мер, направленных на поддержание субъектов экономики. Речь идет не только о частном сектор, но и государственных компаниях. В целом, объем поддержки экономики оценивается в 3,5 млрд манатов или 4,2% ВВП от 2019 года. Было оказано три пакета финансовой помощи предпринимателям в регионах страны, пострадавшим от коронавирусной инфекции COVID-19, на общую сумму свыше 332 млн манатов. Кроме этого, предпринимателям, были предоставлены госгарантии на привлечение кредитов, при этом данный пакет кредитной поддержки бизнеса оценивается в 1,5 млрд манатов.
Данная помощь позволила в отдельных секторах частично компенсировать потери предпринимателей, но не решила всех проблем бизнеса. Чем дольше длится пандемия, тем больше предприниматели вынуждены идти на жесткие меры. В лучшем случае это проявляется в сокращении зарплат персонала, а в худшем – компании вынуждены сокращать персонал из-за действующих ограничений.
Наиболее существенно пострадали от ограничений индивидуальные предприниматели. Да, им была оказана определенная финансовая поддержка весной, для них были снижены ставки отчислений на обязательное социальное страхование, предоставлены определенные налоговые льготы. Но в таких сферах как торговля, туризм, услуги, многие индивидуальные предприниматели понесли существенный ущерб и предоставленная помощь от государства не смогла в полной мере компенсировать их потерь. А с учетом того, что в настоящее время сложно сказать когда завершится пандемия и жизнь вернется в нормальное русло, понятно, что бизнесу нужна будет поддержка от государства, как минимум, в первой половине 2021 года.
Негативная ситуация с коронавирусом, закрытые границы, привели к тому, что в 2020 году сократился ненефтяной экспорт Азербайджана.
Кроме этого, с целью поддержки бизнеса в условиях пандемии 19 мая Центральный банк Азербайджана и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали своп-договор на сумму $200 млн с целью обеспечения доступа реального сектора в Азербайджане к финансовым инструментам. В рамках договора местные компании получили доступ к финансовым ресурсам ЕБРР в нацвалюте Азербайджана. Из этих средств до $50 млн или 85 млн манатов планировалось предоставить местным компаниям, особенно малому бизнесу, столкнувшим с временными трудностями уже в 2020 году. В итоге в 2020 году были реализованы своп-операции на сумму всего $18,2 млн, т.е. около трети от запланированной суммы. Это также является показателем недостаточной финансовой развитости малого и среднего бизнеса в Азербайджане, что также затрудняет банкам кредитовать бизнес.
Коронавирус: Давление на валютном рынке
Удешевление нефти в марте 2020 года привело к усилению давления на валютном рынке. Страх перед девальвацией маната привел к резкому спросу на инвалюту, прежде всего, на доллары США. В 2020 году Государственный нефтяной фонд планировал продать на валютном рынке $6,8 млрд для выполнения обязательств по трансфертам в госбюджет на сумму 11,35 млрд манатов. Однако, в марте Центральному банку и властям Азербайджана пришлось экстренно задействовать новый план с целью поддержания ситуации. ЦБА и ГНФАР резко увеличили объемы продаж инвалюты на аукционах. В марте объем таких продаж превысил $1,9 млрд, тогда как за январь-ноябрь 2020 года объем продаж составил $6 млрд 665,9 млн (рост на 16,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - ИФ).
Но за счет таких радикальных мер, а также постепенного роста цен на нефть на мировых рынках с мая 2020 года, ситуация на валютном рынке стабилизировалась. Да, конечно, периодически в СМИ и обществе возникает ажиотаж вокруг того, что будет девальвация. Но сейчас реальных оснований для девальвации маната нет. Прежде всего, это фактор цены на нефть, которая сейчас торгуется выше $50 за баррель. А бюджет Азербайджана на 2021 год сверстан из цены на нефть в $40 за баррель. Кроме этого, Центробанк Азербайджана уже почти 4 года удерживает курс маната к доллару на отметке AZN1.7/$1 и пока не планирует отказываться от жесткого курсового регулирования.
Коронавирус: Давление на финансовый сектор
Для финансового сектора Азербайджана 2020 год должен быть стать переходным периодом. Это было обусловлено тем, что Центробанк должен был стать полноценным новым регулятором рынка. Коронавирус оказал определенное влияние на финансовый сектор, прежде всего, на банковский сегмент. Из-за ограничений и локдаунов у банков резко сократились возможности кредитования экономики. Но, в целом, ситуация в банковском секторе оказалась лучше, чем первоначально оценивалось влияние коронавируса. При этом весной ЦБА удалось осуществить некоторую чистку на финансовом рынке – были аннулированы лицензию на деятельность у 4 банков и 1 страховой компании. Отзыв лицензии у 4 банков выявил определенные недостатки в банковской сфере, прежде всего, в системе страхования вкладов (эти банки продолжали заключать договора и принимать депозиты в условиях, когда на такие операции у них был наложен запрет). Удивительно, как старый регулятор (Палата по надзору за финансовыми рынками) и новый регулятор (Центробанк) допустили такую возможность. В результате возникли задержки с выплатой компенсаций вкладчикам в этих банков.
Эта ситуация показала и пробелы в законодательстве, касающиеся системы страхования вкладов. Центробанк в течение 2020 года анонсировал планы применить новый механизм страхования вкладов, но из-за коронавируса не успел ее завершить. Поэтому система полного страхования вкладов в Азербайджане была продлена до 5 апреля 2021 года. Вместе с этим уже видны новые контуры системы страхования вкладов, которая начнет действовать с апреля текущего года. С 5 апреля 2021 года в силу вступит новый формат страхования вкладов - размер компенсации по банковскому вкладу увеличивается с 30 тыс. манатов до 100 тыс. манатов (по вкладам в инвалюте на сумму эквивалентную 100 тыс. манатов). Кроме этого, размер компенсации по вкладам физических лиц, занимающихся индивидуальным предпринимательством, устанавливается в 20 тыс. манатов. Помимо этого, полностью подлежат страхованию денежные средства граждан, находящиеся на депозитных счетах нотариусов. Другие новшества в системе страхования вкладов ЦБА обещал презентовать в марте 2021 года.
Что касается других сегментов финансового рынка – страховом секторе и рынке ценных бумаг, то на них особых изменений не произошло. Обусловлено это ограниченностями этих сегментов. Да, на страховом рынке в 2021 году имеет мест рост премий страховщиков, но проблемы никуда не делись: это и слабый охват рынка, слабая конкуренция, отсутствие практического интереса у населения и бизнеса к страховым продуктам и т.д. Если говорить о рынке ценных бумаг, то единственным значимым событием на нем стало дебютное размещение облигаций ЗАО «AzerGold» на сумму $20 млн.
Коронавирус: Давление на государственные финансы и усиление контроля над крупными госкомпаниями
Одним из пунктов плана мероприятий по поддержке бизнеса из-за коронавируса – являлось создание «Азербайджанского инвестиционного холдинга» (АИХ). 7 августа президент Азербайджана Ильхам Алиев подписал указ о создании такого холдинга с уставным капиталом в 10 млн манатов. Целью создания холдинга является повышение экономической прозрачности и эффективности госкомпаний и предприятий с участием государства в капитале, повышение их конкурентоспособности, финансовое оздоровление и улучшение их устойчивости. Согласно уставу, АИХ будет управлять государственными компаниями и предприятиями на основе общих принципов, совершенствуя их деятельность, а также повышая эффективность и прозрачность их инвестиционных программ, обеспечивать конкурентоспособность госкомпаний и улучшать их финансовую устойчивость.
Президент Ильхам Алиев летом подверг критике финансовые операции государственных компаний, которые дорого обходятся государству, а взамен ничего не платят в госбюджет. Это особенно актуально в условиях сокращения доходов от экспорта нефти и необходимости увеличения финансирования на восстановление Карабаха и на усиление обороноспособности страны. В такой ситуации одним из главных элементов является обеспечение эффективности расходования государственных средств. После критики в адрес госкомпаний и был подписан указ о создании АИХ. На начальном этапе в управление АИХ переданы 4 госкомпании: SOCAR, ЗАО «AzerGold», ЗАО «Каспийское морское пароходство» (ASCO) и ЗАО «Бакинский международный морской торговый порт». В целом, в управлении у холдинга будет 21 компания.
В первые три года расходы на деятельность АИХ будут формироваться за счет средств госбюджета. Кроме того, компании в управлении АИХ будут перечислять 20% своей прибыли в холдинг. Да, у нас не все госкомпании приносят прибыль. Но SOCAR, Международный банк Азербайджана, предприятия в сфере связи работают с прибылью, и тем самым у АИХ может быть сформирован достаточно весомый бюджет. Кроме этого, можно ожидать, что АИХ будет участвовать в финансировании работ по восстановлению освобожденных территорий.
С учетом необходимости получения новых источников поступлений в госбюджет, власти Азербайджана решили с 2021 года взимать дивиденды с крупных госкомпаний. В частности, в бюджете на 2021 год предусмотрены дивиденды от SOCAR (Госнефтекомпания), ЗАО «Азербайджанские железные дороги» (АЖД), ОАО «Азеришыг», Каспийского морского пароходства (ASCO) и ОАО «Азерэнержи». Общая сумма этих дивидендов составит 46 млн манатов. Еще 120 млн манатов выплатит дивидендов в госбюджет Международный банк Азербайджана.
А.Мамедов, А.Азизов
Алиев посетил Габалинский район
Алиев и Эрдоган обменялись мнениями по перспективам сотрудничества между Азербайджаном и Турцией
Алиев заложил фундамент стадиона в Гяндже
AZAL с июня запускает полеты из Баку в Бухарест
Цукерберг поднялся на третье место в списке самых богатых людей мира
Алиев открыл Дворец спорта в Гяндже
Алиев открыл дорогу в Гаджикабульском районе
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Объем золота в ETF в марте сократился еще на 14 т - WGC
США и Британия разместят четыре атомные подлодки в Австралии
Ирландский парламент избрал премьером страны Саймона Харриса
В новый стратегический период Yelo укрепит свои позиции как инновационный банк
Депозитный портфель AccessBank к 2025 году увеличится до 1,1 млрд манатов – Илькин Гулиев
Переломный момент: Взгляд частного сектора на реанимацию железнодорожного транзита Азербайджана
Nar желает нашим сборным по волейболу успехов в Золотой Евролиге!
Следующее мероприятие SHE Конгресса пройдет при поддержке Yelo Bank
Yelo Bank предлагает услугу Mobile POS для владельцев бизнеса
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы