Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента азербайджанского ОАО "Muganbank" на уровне "В-/В", говорится в пресс-релизе агентства, выдержки из которого приводит "Интерфакс-Азербайджан".
Прогноз изменения рейтингов - "стабильный".
Аналитики ожидают, что смена собственника и новая стратегия развития бизнеса поспособствуют укреплению клиентской базы банка.
Там отметили, что в июне 2023 года Эльмир Мехдиев, на протяжении многих лет владевший контрольной долей в капитале "Muganbank", передал свои акции членам семьи, Муниру и Самиру Валиевым, которые в настоящее время совместно владеют 73% акций банка. Другими миноритарными акционерами остаются мать Эльмира Мехдиева, Фарида Мехдиева, и его жена Вафа Валиева. В результате доля Эльмира Мехдиева сократилась до менее 1%.
"Новые акционеры могут поддержать дальнейшее развитие банка благодаря своим деловым связям и доходам от другого бизнеса", - считают в S&P.
В агентстве отметили, что консультанты новых акционеров в настоящее время разрабатывают новый стратегический план по привлечению компаний среднего размера и предложению им продуктов кредитования, управления денежными средствами и зарплатных проектов, а также проактивному восстановлению проблемных кредитов, сформировавшихся в прошлые годы, и привлечению дешевых депозитов, что, в свою очередь, "должно поддержать чистую процентную маржу и прибыльность банка".
Аналитики ожидают, что капитализация банка снизится в 2024 году, "так как новые вливания капитала будут использоваться для финансирования роста бизнеса".
"После вливания капитала акционерами в размере 55 млн манатов в первом полугодии 2023 года мы ожидаем, что коэффициент капитала, скорректированный с учетом риска (risk-adjusted capital, RAC), улучшится с 2,4% на конец 2022 года примерно до 5,4-5,8% к концу 2023 года. При этом новый капитал будет использован для роста кредитного портфеля в ближайшие два года. В результате мы ожидаем, что коэффициент RAC снизится до уровня ниже 5% в 2024-2025 годах", - говорится в пресс-релизе.
В нем отмечается, что новые акционеры планируют повысить прибыльность банка. "В последние два года "Muganbank" не удалось добиться значительных структурных улучшений показателей прибыльности. В отчетности банк отразил безубыточность в 2020-2022 годах и убыток за первые четыре месяца 2023 года. Новые акционеры стремятся повысить прибыльность за счет снижения стоимости финансирования, увеличения доли кредитов с более высокой маржой и оптимизации операционных расходов", - полагают в агентстве.
По его прогнозам, качество активов "Muganbank" останется ниже, чем у сопоставимых азербайджанских финансовых организаций, но в S&P ожидают, что позитивная тенденция сокращения объема проблемных кредитов сохранится.
Там отметили, что доля кредитов с характеристиками, соответствующими Стадии 3, "Muganbank" возросла с 15,8% совокупных кредитов в конце 2021 года до 17,8% в конце 2022 года (при этом средний показатель по банковской системе, по оценкам, - 6-8%). Доля кредитов с характеристиками, соответствующими Стадии 2, составляла 13,3% в конце 2022 года. "Muganbank" по-прежнему имеет высокую долю проблемных кредитов, выданных в прошлые годы, в частности пенсионерам и предпринимателям, которая достигла максимума в 37% в конце 2018 года. "Эти проблемные кредиты оставались неурегулированными после экономического спада в 2016 году, последовавшего за резким снижением цен на нефть и девальвацией национальной валюты", - заявили в агентстве.
"Новые акционеры планируют активно восстанавливать и списывать проблемные кредиты с целью снижения доли кредитов на Стадии 3 до уровня ниже 10% в ближайшие 24 месяцев", - считают аналитики.
В S&P прогнозируют в целом стабильный профиль фондирования и адекватную ликвидность в следующие 12 месяцев.
"Банк планирует снизить стоимость фондирования за счет замены дорогих срочных розничных депозитов более дешевыми текущими счетами юридических и физических лиц. В 2021-2022 годах "Muganbank" смог увеличить объем портфеля депозитов на 79%, предложив более высокие, чем в среднем по рынку, ставки, что привело к росту стоимости фондирования. Отток депозитов в размере 20% портфеля вкладов в первом полугодии 2023 года был вызван ожидаемым сокращением депозитов юридических лиц в соответствии с историческими тенденциями на рынке в первом квартале 2023 года, а также намеренным снижением процентных ставок по депозитам физических лиц для снижения стоимости финансирования. Мы предполагаем, что новые акционеры смогут привлечь новых вкладчиков и с более низкими ставками, а также некоторый объем нового финансирования от международных финансовых институтов развития. Мы считаем, что отношение "кредиты/депозиты" у банка вряд ли существенно ухудшится. По состоянию на 16 июня 2023 года регулятивный коэффициент ликвидности банка составлял 58,7%, что значительно выше минимального значения в 30%", - говорится в пресс-релизе.
Прогноз "стабильный" по рейтингу "Muganbank" отражает ожидания S&P того, что "в ближайшие 12 месяцев он будет поддерживать стабильные финансовые показатели и адекватные показатели ликвидности, постепенно наращивая объемы бизнеса, сокращая долю проблемных кредитов, сформировавшихся на балансе банка в прошлые периоды, и повышая прибыльность".
"Хотя это и не предусмотрено нашим базовым сценарием, какое-либо ослабление показателей ликвидности может послужить основанием для негативного рейтингового действия в ближайшие 12 месяцев. Кроме того, ухудшение качества активов, ведущее к существенному давлению на показатели платежеспособности банка, может привести к понижению рейтинга. Это может произойти, например, если рост кредитования банка будет выше среднего уровня по сектору и приведет к быстрому повышению кредитного риска", - обратили внимание в агентстве.
Там добавили, что позитивное рейтинговое действие возможно, если банк продемонстрирует существенное и устойчивое улучшение качества своих активов и прибыльности в соответствии со средними показателями по системе и показателями сопоставимых банков в регионе, а также сохранит стабильный профиль фондирования и ликвидности.
"Факторы корпоративного управления оказывают негативное влияние на наш кредитный анализ "Muganbank". Это связано с нашей оценкой стандартов корпоративного управления и прозрачности банковской системы Азербайджана как слабых. Многие аспекты структуры собственности, менеджмента и управления остаются непрозрачными, что обусловливает подверженность высоким рискам. Мы считаем, что в Азербайджане существуют значительные недостатки корпоративного управления. Мы считаем, что управленческие риски "Muganbank" соответствуют рискам в банковском секторе", - говорится в пресс-релизе S&P.
"Muganbank" образован в ноябре 1992 года.
Р.Керимов
Алиев посетил Габалинский район
Алиев и Эрдоган обменялись мнениями по перспективам сотрудничества между Азербайджаном и Турцией
Алиев заложил фундамент стадиона в Гяндже
AZAL с июня запускает полеты из Баку в Бухарест
Цукерберг поднялся на третье место в списке самых богатых людей мира
Алиев открыл Дворец спорта в Гяндже
Алиев открыл дорогу в Гаджикабульском районе
ИВ Нефтчалы направит свыше 1,6 млн манатов на работы по благоустройству в городе
Объем золота в ETF в марте сократился еще на 14 т - WGC
США и Британия разместят четыре атомные подлодки в Австралии
Ирландский парламент избрал премьером страны Саймона Харриса
В новый стратегический период Yelo укрепит свои позиции как инновационный банк
Депозитный портфель AccessBank к 2025 году увеличится до 1,1 млрд манатов – Илькин Гулиев
Переломный момент: Взгляд частного сектора на реанимацию железнодорожного транзита Азербайджана
При поддержке Yelo Bank состоялся конгресс SHE, посвященный женскому лидерству.
NEQSOL Holding провел очередной тренинг для участников стипендиальной программы Parla
Нефтегазовая выставка Caspian Oil&Gas пройдет в Баку в июне
В Азербайджан в октябре пройдет ICCA Venue Business Workshop International
Уникальный 2023 год: карабахский узел разрублен
ИТОГИ ГОДА: Американцы покупают, европейцы копят силы, или нефть снова в моде
Как реализовать потенциал зрелых месторождений Азербайджана: смена парадигмы